配股正在成為房企融資的“解渴神器”。

12月20日，旭輝控股集團(tuán)（HK00884，股價1.11港元，市值106.21億港元）與雅居樂集團(tuán)(HK03383，股價2.32港元，市值97.72億港元)均發(fā)布配股募資的公告。反映到資本市場上，這兩家房企也成為當(dāng)日港股內(nèi)房股的領(lǐng)跌員。

(資料圖)

自11月中下旬以來，包括碧桂園、雅居樂、建發(fā)國際、新城控股、合景泰富等港股上市房企均進(jìn)行了配股融資，其中碧桂園、雅居樂都在一個月內(nèi)計劃進(jìn)行兩次配股。

A股方面，證監(jiān)會在股權(quán)融資方面調(diào)整優(yōu)化5項措施支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展（以下簡稱“股權(quán)融資優(yōu)化5項措施”）后，華夏幸福、金科、綠地、華發(fā)、福星、世茂、新湖中寶、大名城等多家房企或涉房企業(yè)紛紛宣布擬籌劃非公開發(fā)行股票募資。

12月20日，多位房地產(chǎn)業(yè)內(nèi)專家通過微信接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示，本輪多數(shù)房企的募資用途主要是相關(guān)房地產(chǎn)項目開發(fā)、補(bǔ)充流動資金、償還債務(wù)。而部分房企短時間內(nèi)連續(xù)股權(quán)融資，主要是股權(quán)融資在當(dāng)下具有一定的優(yōu)勢。

25家上市房企配股再融資

據(jù)中指研究院統(tǒng)計，自11月以來，已有25家上市房企發(fā)布配股或定增融資公告。其中A股17家進(jìn)行非公開定增融資，H股8家通過配股融資，碧桂園、雅居樂、建發(fā)國際等房企已經(jīng)完成配股融資。

在12月20日的公告中，旭輝控股擬有條件地同意按認(rèn)購價每股1.14港元配售，配售約8.4億股股份，相當(dāng)于公告日已發(fā)行股份總數(shù)約8.77%，及認(rèn)購股份擴(kuò)大的已發(fā)行股份總數(shù)約8.07%。每股1.14港元的配售價較最后交易日收市價每股1.33港元折讓14.29%，認(rèn)購事項所得款項總額預(yù)期為9.576億港元。

來源：旭輝控股集團(tuán)公告

雅居樂也發(fā)布了以先舊后新方式配售現(xiàn)有股份及根據(jù)一般授權(quán)認(rèn)購新股份的公告，以配售價每股2.32港元配售2.685億股，配售股份占公告日已發(fā)行股本約6.37%。配售價較股份于最后交易日的收市價每股2.81港元折讓約17.4%，認(rèn)購事項的所得款項凈額估計約為6.17億港元。

值得注意的是，這是雅居樂一個月之內(nèi)的第二次配股。11月18日及11月23日，雅居樂分別完成配售事項及認(rèn)購事項，其配售代理已成功以配售價每股配售股份2.68港元，配售合共2.95億股配售股分予不少于6名符合條件的承配人。自認(rèn)購事項獲得總所得款項凈額約7.83億港元。

來源：雅居樂集團(tuán)公告

碧桂園(HK02007，股價2.69港元，市值743.46億港元）亦在一個月內(nèi)拋出過兩次配股計劃。在11月15日、12月9日，碧桂園兩次配售股份分別達(dá)到14.63億股、17.8億股，占已發(fā)行股本的6%、6.88%。配售價格分別為每股2.68港元、2.70港元，所得款項總額約為39.2億港元、48.06億港元。

同策研究院資深分析師肖云祥12月20日通過微信向記者分析指出，短時間內(nèi)連續(xù)股權(quán)融資，主要是股權(quán)融資具有一定的優(yōu)勢，但采取何種方式融資，主要還要看公司的股權(quán)債權(quán)結(jié)構(gòu)，選擇適合自己融資方式。

多家房企公布配股后股價下跌

在發(fā)布配股融資計劃后，多家房企的股價都發(fā)生了不同程度的回調(diào)下跌。截至12月20日收盤，雅居樂報收每股2.32港元，剛好與配售價相當(dāng)，跌幅達(dá)到17.44%，領(lǐng)跌內(nèi)房股；旭輝控股跌幅也達(dá)到16.54%，報每股1.11港元，較1.14港元配售價跌了2.63%。

在拋出配股計劃的前一個交易日，新城發(fā)展(HK01030，股價2.99港元，市值211.27億港元）收盤價為每股4.06港元，漲幅9.43%。12月19日晚間，新城發(fā)展宣布完成5.6億股配售。12月20日收盤，新城發(fā)展收跌9.39%，每股2.99港元收盤價較配售前跌了26.35%。

來源：新城發(fā)展公告

雅居樂、旭輝控股、新城發(fā)展等房企的配股募資用途，均主要是償還相關(guān)現(xiàn)有債務(wù)及作企業(yè)一般用途。A股上市房企籌劃非公開發(fā)行股票募資，則主要用于“保交樓、保民生”相關(guān)的房地產(chǎn)項目開發(fā)、償還債務(wù)、以及符合上市公司再融資政策要求的補(bǔ)充流動資金等。

中指研究院企業(yè)事業(yè)部研究負(fù)責(zé)人劉水12月20日通過微信向記者表示，“股權(quán)融資優(yōu)化5項措施”等政策明確支持上市房企再融資，自此上市房企再融資時隔數(shù)年之后重新開閘。上市房企再融資，資金用途多數(shù)是“保交樓、保民生”房地產(chǎn)項目開發(fā)，補(bǔ)充流動資金及償還債務(wù)，個別用于資產(chǎn)重組及收并購。而本輪房企配股融資潮資金用途主要是相關(guān)房地產(chǎn)項目開發(fā)、補(bǔ)充流動資金、償還債務(wù)。