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人民銀行發(fā)布《內(nèi)地與香港利率互換市場(chǎng)互聯(lián)互通合作管理暫行辦法》。辦法提出，符合中國(guó)人民銀行要求并完成銀行間債券市場(chǎng)準(zhǔn)入備案的境外機(jī)構(gòu)投資者，可以通過“北向互換通”參與內(nèi)地銀行間金融衍生品市場(chǎng)，開展以風(fēng)險(xiǎn)管理為目的的衍生品交易。“北向互換通”初期可交易品種為利率互換產(chǎn)品。“北向互換通”利率互換的報(bào)價(jià)、交易及結(jié)算幣種為人民幣。

中國(guó)人民銀行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就《內(nèi)地與香港利率互換市場(chǎng)互聯(lián)互通合作管理暫行辦法》答記者問：“北向互換通”實(shí)行額度管理。“北向互換通”充分考慮境外投資者投資銀行間債券市場(chǎng)的情況，初期全市場(chǎng)每日交易凈限額為200億元人民幣（即全部境外投資者通過“北向互換通”開展利率互換交易在軋差后的名義本金凈額每日不超過200億元人民幣），清算限額為40億元人民幣（即上海清算所與場(chǎng)外結(jié)算公司之間凈頭寸對(duì)應(yīng)的“互換通”資源池風(fēng)險(xiǎn)敞口上限為40億元人民幣）。未來(lái)，可根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況適時(shí)調(diào)整額度，并對(duì)外公布。

“互換通”業(yè)務(wù)場(chǎng)景下的跨境資金流動(dòng)如何管理？中國(guó)人民銀行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示：在“互換通”業(yè)務(wù)場(chǎng)景下，上海清算所與場(chǎng)外結(jié)算公司之間的跨境資金結(jié)算主要通過人民幣跨境支付系統(tǒng)辦理。同時(shí)，場(chǎng)外結(jié)算公司可在境內(nèi)銀行開立人民幣基本存款賬戶和人民幣“互換通”結(jié)算專用存款賬戶（NRA賬戶），作為極端情況下應(yīng)急結(jié)算安排。NRA賬戶收支范圍包括：“互換通”交易結(jié)算資金、因“互換通”交易結(jié)算需要在應(yīng)急情況下所融入資金的本息和費(fèi)用以及符合中國(guó)人民銀行規(guī)定的其他收入支出等。

此外，作為“互換通”業(yè)務(wù)風(fēng)控方案的一部分，上海清算所與場(chǎng)外結(jié)算公司將針對(duì)雙方清算所之間的風(fēng)險(xiǎn)敞口建立“互換通”資源池安排。雙方向“互換通”資源池繳納擔(dān)保品，該資源池獨(dú)立于每一中央對(duì)手方從各自清算參與者收取和追繳的保證金、清算基金之外，不用于任何會(huì)員機(jī)構(gòu)的違約損失分?jǐn)偂Ｉ虾Ｇ逅闼蛸Y源池繳納的資金存放在以場(chǎng)外結(jié)算公司名義于境外開立的“互換通”專用賬戶，場(chǎng)外結(jié)算公司向資源池繳納的資金存放在以上海清算所名義于境內(nèi)開立的“互換通”專用人民幣/外幣賬戶（其中外幣賬戶的性質(zhì)為“資本項(xiàng)目-非銀行金融機(jī)構(gòu)客戶資金賬戶”，賬戶代碼為2417，專項(xiàng)用于辦理場(chǎng)外結(jié)算公司向資源池繳納外幣資金相關(guān)業(yè)務(wù)），相關(guān)賬戶內(nèi)資金可豁免跨境債權(quán)債務(wù)登記及額度管理要求。場(chǎng)外結(jié)算公司與上海清算所每日基于雙方清算所之間的風(fēng)險(xiǎn)敞口計(jì)算“互換通”資源池要求，并通過境內(nèi)外存管銀行辦理人民幣或外幣資金的跨境劃轉(zhuǎn)。

有匯報(bào)責(zé)任的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)履行報(bào)送義務(wù)。上海清算所和境內(nèi)資源池存管銀行應(yīng)當(dāng)向人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)（RCPMIS）報(bào)送跨境人民幣收支信息；被撤銷的交易如涉及雙邊結(jié)算補(bǔ)償金的，相關(guān)境內(nèi)結(jié)算銀行應(yīng)當(dāng)進(jìn)行跨境人民幣收支信息報(bào)送。上海清算所、境內(nèi)投資者等相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定履行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)義務(wù)，原則上“互換通”交易和資源池業(yè)務(wù)由上海清算所集中進(jìn)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)，補(bǔ)償金等不經(jīng)由上海清算所清算的交易或資金收付，由境內(nèi)投資者等相關(guān)主體進(jìn)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)。

中國(guó)人民銀行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就《內(nèi)地與香港利率互換市場(chǎng)互聯(lián)互通合作管理暫行辦法》答記者問

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