公募基金2022年三季報(bào)近日進(jìn)入密集披露期，從資產(chǎn)配置來(lái)看，股票資產(chǎn)占比21.98%，債券資產(chǎn)占總值比達(dá)49.35%。受三季度A股市場(chǎng)回調(diào)等因素影響，各家基金公司市值增長(zhǎng)率均表現(xiàn)不佳，但易方達(dá)基金持股市值仍最高，達(dá)到5250.47億元，華夏基金、廣發(fā)基金、嘉實(shí)基金持股市值也均超過(guò)2000億元。

(資料圖)

同時(shí)，部分主動(dòng)權(quán)益明星基金的持倉(cāng)浮出水面。據(jù)梳理，年初以來(lái)，業(yè)績(jī)領(lǐng)先的基金產(chǎn)品基本為煤炭能源類(lèi)基金。明星基金經(jīng)理丘棟榮在三季度大舉買(mǎi)入能源股，其管理的4只基金均加倉(cāng)神火股份，而施成、陸彬堅(jiān)守新能源行業(yè)，劉格菘仍圍繞高端制造產(chǎn)業(yè)鏈布局。

據(jù)新華財(cái)經(jīng)梳理，目前有10家公司被超300只基金堅(jiān)定持有，分別是貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、隆基綠能、五糧液、保利發(fā)展、瀘州老窖、招商銀行、比亞迪、中國(guó)中免、邁瑞醫(yī)療。梳理發(fā)現(xiàn)，相較于二季度排名前十位，本季度前十榜單略有調(diào)整，被多數(shù)基金新進(jìn)增持的個(gè)股有保利發(fā)展、邁瑞醫(yī)療，而藥明康德暫被剔除榜單。尤為注意的是，貴州茅臺(tái)雖列榜首，但二季度基金持有數(shù)為2000只，本季度下降至992只，環(huán)比減半。寧德時(shí)代雖連續(xù)三個(gè)季度位列榜單前三位，但本季度被基金持有數(shù)量環(huán)比下降40%至16887.35萬(wàn)股，相對(duì)應(yīng)的，持股占流通股比環(huán)比下降5.11個(gè)百分點(diǎn)至8.53%。

被超300只基金持股的10家公司（截至10月26日）

明星基金經(jīng)理三季度持倉(cāng)動(dòng)向曝光

據(jù)新華財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，以丘棟榮、劉格菘、陸彬、施成四位基金經(jīng)理做對(duì)比，三季度僅有丘棟榮在管基金規(guī)模微升，其余均小幅下調(diào)。從代表作基金持倉(cāng)動(dòng)向來(lái)看，丘棟榮大幅調(diào)倉(cāng)，川儀股份新晉成為中庚價(jià)值靈動(dòng)第一重倉(cāng)股；陸彬整體堅(jiān)守新能源，新進(jìn)重倉(cāng)四維圖新、恩捷股份；同樣堅(jiān)守新能源賽道的還有國(guó)投瑞銀施成，當(dāng)季調(diào)倉(cāng)動(dòng)作不明顯，用天賜材料替換西藏礦業(yè)；而劉格菘青睞光伏企業(yè)，晶澳科技、隆基綠能、陽(yáng)光電源為重倉(cāng)前三名。

基金經(jīng)理在管基金規(guī)模變化

基金經(jīng)理代表作基金重倉(cāng)持股

丘棟榮在管規(guī)模微升 加倉(cāng)醫(yī)藥、煤炭板塊

據(jù)統(tǒng)計(jì)，丘棟榮最新管理規(guī)模296.86億元，管理的4只產(chǎn)品中有3只產(chǎn)品三季度末倉(cāng)位高于90%。4只管理基金凈值雖表現(xiàn)依舊為負(fù)，但相對(duì)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)已有不小領(lǐng)先，2只基金季內(nèi)呈現(xiàn)凈申購(gòu)狀態(tài)，中庚價(jià)值領(lǐng)航以及中庚價(jià)值品質(zhì)一年則呈現(xiàn)凈贖回。從調(diào)倉(cāng)動(dòng)作來(lái)看，其三季度加倉(cāng)醫(yī)藥煤炭，減持港股互聯(lián)網(wǎng)。具體來(lái)看，中庚小盤(pán)價(jià)值和中庚價(jià)值靈動(dòng)在三季度大幅調(diào)倉(cāng)，十大重倉(cāng)股中分別有8只、7只個(gè)股“換新”，變動(dòng)可謂頗大。醫(yī)藥板塊頗受丘棟榮青睞，新華醫(yī)療新晉成為中庚價(jià)值靈動(dòng)第一重倉(cāng)股，同時(shí)也被中庚小盤(pán)價(jià)值持有，合計(jì)持倉(cāng)市值近4.06億元；疫苗股康華生物則進(jìn)入其3只基金的前十大重倉(cāng)股，合計(jì)持股992萬(wàn)股，期末持倉(cāng)市值近8.59億元。

截至三季度末，“黑馬”川儀股份一舉晉升為中庚小盤(pán)價(jià)值第一大重倉(cāng)股，期末持倉(cāng)數(shù)量為1564.29萬(wàn)股，持倉(cāng)市值近4.42億元。截至10月26日午間收盤(pán)，川儀股份股價(jià)從年內(nèi)低點(diǎn)反彈漲逾150%，最新市值逾130億元。

此外，丘棟榮旗下4只基金均“押寶”神火股份，合計(jì)共持9501萬(wàn)股，期末持倉(cāng)市值近16億元。神火股份今年前三季度實(shí)現(xiàn)近60億元凈利潤(rùn)，業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，受云南神火鋁業(yè)有限公司產(chǎn)能釋放及煤炭、電解鋁產(chǎn)品售價(jià)同比大幅上漲影響，公司盈利能力大幅增強(qiáng)。

劉格菘最新持倉(cāng)曝光：晶澳科技、國(guó)聯(lián)股份成“香餑餑”

劉格菘持倉(cāng)結(jié)構(gòu)并沒(méi)有進(jìn)行大幅度的調(diào)整，其在管基金行業(yè)配置仍以制造業(yè)為主，以代表基金廣發(fā)雙擎升級(jí)為例，制造業(yè)個(gè)股配置比例高達(dá)85.28%，晶澳科技仍鎖定重倉(cāng)第一大股“寶座”，劉格菘還增持隆基綠能至2035.14萬(wàn)股，持倉(cāng)市值達(dá)9.75億元，而陽(yáng)光電源則遭到減持，持股數(shù)環(huán)比驟減26.92%至877.72萬(wàn)股。同樣被減持的還有陽(yáng)光電源、億緯鋰能、塞力斯，持倉(cāng)數(shù)量環(huán)比分別減少26.92%、9.16%、6.57%。值得注意的是，國(guó)聯(lián)股份成劉格菘持倉(cāng)“香餑餑”，相較于二季度該基金大幅加倉(cāng)40.48%，持倉(cāng)數(shù)量由上期的635.12萬(wàn)股增持至892.20萬(wàn)股，該股也是廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)基金重倉(cāng)第一大股。

劉格菘認(rèn)為，市場(chǎng)整體估值水平進(jìn)一步向歷史低位靠近，在市場(chǎng)回調(diào)期間，部分成長(zhǎng)性行業(yè)資產(chǎn)容易被錯(cuò)誤定價(jià)，具備產(chǎn)業(yè)升級(jí)增量擴(kuò)散邏輯的中小盤(pán)成長(zhǎng)性行業(yè)，或蘊(yùn)藏確定性投資機(jī)會(huì)。

施成管理基金因重倉(cāng)新能源“失血”

施成是一位偏向于新能源賽道的基金經(jīng)理，因重倉(cāng)的新能源個(gè)股三季度陷入回調(diào)，其管理的6只基金合計(jì)虧損達(dá)48.5億元。

重倉(cāng)股方面，整體調(diào)倉(cāng)幅度不大，主要是在新能源板塊內(nèi)部進(jìn)行調(diào)倉(cāng)換股。以國(guó)投瑞銀先進(jìn)制造混合為例，前十大重倉(cāng)股中新進(jìn)天賜材料，二季度前十大重倉(cāng)股西藏礦業(yè)則已退出。三季度對(duì)華友鈷業(yè)加倉(cāng)幅度最大，相較上期增持28.60%，其次為中礦資源，增持幅度達(dá)27.01%。由此看出，施成相對(duì)青睞新能源上游產(chǎn)業(yè)，前十大重倉(cāng)股基本是鋰礦個(gè)股。

陸彬三季度股票倉(cāng)位超92%? 聚焦新能源產(chǎn)業(yè)鏈

從已披露的陸彬4只基金的倉(cāng)位來(lái)看，他在三季度末的股票倉(cāng)位進(jìn)一步提升，均超過(guò)92%。匯豐晉信低碳先鋒是陸彬代表作，也是管理的規(guī)模最大的基金，高達(dá)81.88億元，但較二季度末縮水四分之一。

從持倉(cāng)變動(dòng)來(lái)看，三季度匯豐晉信低碳先鋒大幅加倉(cāng)四維圖新1002.95萬(wàn)股，分別加倉(cāng)贛鋒鋰業(yè)227.76萬(wàn)股、華友鈷業(yè)153.08萬(wàn)股、深信服86.29萬(wàn)股、比亞迪34.47萬(wàn)股、杭可科技15.85萬(wàn)股。與之相反的是，陸彬?qū)μ忑R鋰業(yè)、億緯鋰能、寧德時(shí)代的持倉(cāng)則有所下降，匯豐晉信低碳先鋒在三季度分別減持79.95萬(wàn)股、59.04萬(wàn)股和9.25萬(wàn)股。陸彬表示，當(dāng)前，匯豐晉信低碳先鋒基金主要投資的方向聚焦在以電動(dòng)車(chē)為代表的新能源產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游。