10月13日晚間，成都銀行發(fā)布行業(yè)內(nèi)首批業(yè)績(jī)快報(bào)，三季度凈利潤(rùn)同比增速超過(guò)30%。

不過(guò)其股價(jià)卻未得到提振。從14日以來(lái)截至25日早盤，成都銀行一直在持續(xù)小幅回調(diào)態(tài)勢(shì)。

(資料圖)

經(jīng)統(tǒng)計(jì)，截至10月24日收盤，成都銀行今年以來(lái)累漲30.78%，僅次于江蘇銀行30.94%的漲幅，位列A股上市銀行榜眼位置，而銀行板塊今年以來(lái)下跌8.81%。

新華財(cái)經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，得益于扎根熱點(diǎn)區(qū)域、銀政優(yōu)勢(shì)明顯等優(yōu)勢(shì)，成都銀行保持了高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，不過(guò)也存在資本充足率快速下降、存貸比在同業(yè)偏低等問(wèn)題。

不良率連降近7年

2022年前三季度，成都銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)67.52億元，同比增長(zhǎng)31.59%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入152.46億元，同比增長(zhǎng)16.07%。

今年上半年，該行歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)31.52%，增幅在A股上市銀行中居第2位，較2021年末上升1位；ROE為8.37%，2019年以來(lái)連續(xù)三年居上市銀行首位，并在今年上半年依然保住了榜首的成績(jī)。

有分析人士表示，成都銀行的優(yōu)質(zhì)業(yè)績(jī)與其區(qū)域紅利、銀政優(yōu)勢(shì)以及管理穩(wěn)定的雙倍“地利”加“人和”緊密相關(guān)。

“地利”之一：扎根熱點(diǎn)區(qū)域。2020年1月，成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)上升為國(guó)家戰(zhàn)略，為成都銀行快速發(fā)展帶來(lái)重大機(jī)遇。

2020年，成都市加大基礎(chǔ)設(shè)施投資力度；2021年GDP達(dá)到1.99萬(wàn)億元，居全國(guó)第七；2022年共編列市重點(diǎn)項(xiàng)目900個(gè)，總投資超2.5萬(wàn)億元，年度計(jì)劃投資3475億元。

受益于“穩(wěn)增長(zhǎng)”發(fā)力與區(qū)域戰(zhàn)略地位提升，成都市信貸投放不斷提速，截至今年6月末信貸余額同比增速高于全國(guó)4.3個(gè)百分點(diǎn)，為扎根成渝的成都銀行提供了成長(zhǎng)沃土。

“地利”之二：銀政優(yōu)勢(shì)明顯，成都國(guó)資委為成都銀行實(shí)際控制人。通過(guò)成都金控、成都產(chǎn)投等合計(jì)持有該行超30%股份，在此基礎(chǔ)上，成都銀行基建類貸款占比較高且質(zhì)量?jī)?yōu)異，負(fù)債端深耕政務(wù)賬戶沉淀低成本資金。

以資產(chǎn)端為例，優(yōu)質(zhì)的政務(wù)資源帶旺了該行的對(duì)公業(yè)務(wù)。截至上半年末，成都銀行的貸款總額、企業(yè)貸款以及個(gè)人貸款分別較上年末增長(zhǎng)了17.30%、21.23%及5.68%，其中企業(yè)貸款占總貸款的比例超過(guò)77%，貢獻(xiàn)了當(dāng)期的主要增量。

再按行業(yè)分布情況劃分，以“租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)”等為代表的五類基建類貸款占企業(yè)貸款比例約六成，并且持續(xù)增長(zhǎng)。截至上半年末，該行前十名貸款客戶中有9家均屬于基建類投放。

數(shù)據(jù)來(lái)源：成都銀行財(cái)報(bào) 制表：新華財(cái)經(jīng)

注1：基建類貸款按“租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)”“公共設(shè)施管理業(yè)”“交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)”“電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)”“科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)”五類行業(yè)合計(jì)值估算。注2：21.26%為2022年上半年較2021年末增長(zhǎng)數(shù)據(jù)，其余為全年同比數(shù)據(jù)。

而在負(fù)債端，該行繼續(xù)深耕政務(wù)賬務(wù)，中標(biāo)大量各區(qū)財(cái)政資金，同時(shí)也是當(dāng)?shù)卣块T及部分企事業(yè)單位的工資代發(fā)銀行之一，沉淀大量活期存款；同時(shí)穩(wěn)步推進(jìn)“大零售”戰(zhàn)略，培養(yǎng)客戶粘性。上半年該行存款增量為968億元，超過(guò)去年全年（966億元）。

新華財(cái)經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，成都銀行管理層穩(wěn)定且具有豐富的地方政府及大行工作經(jīng)驗(yàn)。自2005年起，來(lái)自建行的王暉成為該行行長(zhǎng)，于2010年至2013年6月改任副董事長(zhǎng)，后又任行長(zhǎng)職務(wù)直至2018年。

2018年1月成都銀行成功上市，王暉于8月起同時(shí)擔(dān)任董事長(zhǎng)及行長(zhǎng)職務(wù)，隨后該行于2019年開(kāi)啟三年戰(zhàn)略規(guī)劃，推進(jìn)“數(shù)字化、精細(xì)化、大零售”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型；2020年出身工行系的王濤上任新行長(zhǎng)，原行長(zhǎng)王暉則繼續(xù)任董事長(zhǎng)。

在管理層穩(wěn)定的背景下，該行三大戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)管理務(wù)實(shí)高效，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)化。2015年以來(lái)，成都銀行“不良+關(guān)注”貸款率近七年連續(xù)下降，截至三季度末不良貸款率降至0.81%，已不到上市之前（2017年末，1.69%）的一半。

此外，該行的撥備率也持續(xù)提升，截至上半年末為474.44%，已較2017年末的201.41%翻倍。

一級(jí)資本充足率墊底

與其股價(jià)表現(xiàn)相反的是，截至今年上半年，其一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別位列A股上市銀行倒數(shù)第一、倒數(shù)第二。

自2018年1月上市以來(lái)，成都銀行資本充足率快速下降。在所有A股上市銀行中，從2018年至2022年上半年，其核心一級(jí)資本充足率排名從第12名一路下滑至倒數(shù)第二；一級(jí)資本充足率排名從第17名降至倒數(shù)第一；資本充足率排名從第19名降至倒數(shù)第二。

針對(duì)資本充足率不斷走低的原因，成都銀行對(duì)新華財(cái)經(jīng)表示，近年來(lái)該行秉承“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，服務(wù)小微企業(yè)，服務(wù)城鄉(xiāng)居民”的市場(chǎng)定位，穩(wěn)步推進(jìn)貸款投放，同時(shí)結(jié)合自身資金來(lái)源與運(yùn)用情況，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，優(yōu)化資金業(yè)務(wù)配置。

“上述工作導(dǎo)致我行資本耗用快于資本積累，繼而影響資本充足率水平。目前我行資本充足率指標(biāo)符合監(jiān)管規(guī)定，不會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和戰(zhàn)略規(guī)劃有所影響。”成都銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。

而在資本補(bǔ)充方面，新華財(cái)經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，自上市以來(lái)，成都銀行先后四次發(fā)債來(lái)緩解資本壓力。其中，已發(fā)行各類債券245億元，另還有70億元二級(jí)資本債已獲批但尚未發(fā)行。

其中，最近的一次是在今年3月發(fā)行的80億元可轉(zhuǎn)債，旨在補(bǔ)充核心一級(jí)資本。上述轉(zhuǎn)債于9月9日開(kāi)始轉(zhuǎn)股，截至9月30日已有約13%完成轉(zhuǎn)股，占轉(zhuǎn)股前公司已發(fā)行普通股股份總額的2%。

只是，即便先后四次發(fā)債，其核心一級(jí)資本充足率仍然快速下滑至墊底，足見(jiàn)其資本消耗之快。

對(duì)此，成都銀行在接受新華財(cái)經(jīng)采訪時(shí)表示，后續(xù)該行將在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下穩(wěn)步發(fā)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，促進(jìn)盈利可持續(xù)增長(zhǎng)，提升內(nèi)生資本補(bǔ)充能力；同時(shí)有序開(kāi)展外部資本補(bǔ)充工作。

同時(shí)，新華財(cái)經(jīng)還注意到，成都銀行存貸比在業(yè)內(nèi)偏低。今年上半年，該行存貸比為73.79%，在所有A股上市銀行中排名倒數(shù)第8。

成都銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)新華財(cái)經(jīng)表示：“我行將繼續(xù)堅(jiān)持拓存款、擴(kuò)資產(chǎn)，保持資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)匹配發(fā)展。”

此外，該行的涉房類貸款占比雖持續(xù)壓降但仍較高，目前還在監(jiān)管“紅線”上方。

截至上半年末，該行房地產(chǎn)貸款和個(gè)人住房貸款占比分別為25.72%和18.69%，雙雙高于“銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度”中規(guī)定的上限。

同時(shí)該行涉房類貸款的不良率有所上行，其中對(duì)公貸款中涉房類不良率較上年末增加了1.52個(gè)百分點(diǎn)至2.70%，個(gè)貸中按揭貸款的不良率也小幅上行了0.08個(gè)百分點(diǎn)。

且在個(gè)人貸款領(lǐng)域內(nèi)部，占比很高（82.08%）且持續(xù)“減速”的個(gè)人住房貸款還拖累了零售貸款的整體增速。

在行業(yè)凈息差整體承壓的大背景下，成都銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“息差收窄是銀行業(yè)面臨的趨勢(shì)性挑戰(zhàn)，不單單是我行一家面臨的挑戰(zhàn)。我行的息差率在同業(yè)中排名靠前，將通過(guò)業(yè)務(wù)拓展、結(jié)構(gòu)調(diào)整等措施來(lái)保證息差維持更高的韌性，我們會(huì)努力將息差控制在小幅下滑的范圍?！保▍⑴c調(diào)查：范云波）