金融創(chuàng)新是什么?

金融創(chuàng)新(英語(yǔ)：financial innovation)，是變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無(wú)法取得的潛在利潤(rùn)，它是一個(gè)為盈利動(dòng)機(jī)推動(dòng)、緩慢進(jìn)行、持續(xù)不斷的發(fā)展過(guò)程。

廣義的金融創(chuàng)新是指發(fā)生在金融領(lǐng)域的一切形式的創(chuàng)新活動(dòng)，包括金融制度創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新、機(jī)構(gòu)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。狹義的金融創(chuàng)新主要指金融工具和金融服務(wù)等業(yè)務(wù)創(chuàng)新。通常所說(shuō)的創(chuàng)新主要是指狹義的金融創(chuàng)新。

當(dāng)時(shí)指新的產(chǎn)品的生產(chǎn)、新技術(shù)或新的生產(chǎn)方法的應(yīng)用、新的市場(chǎng)開(kāi)辟、原材料新供應(yīng)來(lái)源的發(fā)現(xiàn)和掌握、新的生產(chǎn)組織方式的實(shí)行等。金融創(chuàng)新正是循著這一思路提出的。

金融創(chuàng)新背后的根本經(jīng)濟(jì)力量是競(jìng)爭(zhēng)，它通常導(dǎo)致了執(zhí)行金融功能的方式的改進(jìn)。

金融創(chuàng)新有什么樣的影響?

首先,金融創(chuàng)新促進(jìn)了金融業(yè)的蓬勃發(fā)展。從金融業(yè)務(wù)看,金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主要推動(dòng)力來(lái)自市場(chǎng)需求,多樣化的金融工具刺激了人們對(duì)金融活動(dòng)的參與,也滿(mǎn)足著人們?nèi)找嫣岣叩膶?duì)金融資產(chǎn)的不同需求。在這種動(dòng)力的推動(dòng)下,為數(shù)眾多的籌資者和投資者進(jìn)入金融市場(chǎng),選擇不同的金融工具從事金融交易,既擴(kuò)大了金融業(yè)務(wù)規(guī)模,又激發(fā)了金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融工具的內(nèi)在沖動(dòng)的積極性。從金融機(jī)構(gòu)看,金融工具的創(chuàng)新打破了銀行制度的專(zhuān)業(yè)化分工,金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)步交叉,縮小了傳統(tǒng)的金融專(zhuān)業(yè)分工界限,使銀行的組織體系發(fā)生重大變化,推動(dòng)著整個(gè)金融業(yè)向縱深方向發(fā)展壯大。

其次,金融創(chuàng)新使金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈,金融中介經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的自由度大大加強(qiáng)這種競(jìng)爭(zhēng)性具有充分的相互替代作用,一方面促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性基礎(chǔ)上不斷創(chuàng)新金融工具,以增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)能力;另一方面也促使金融機(jī)構(gòu)不斷運(yùn)用現(xiàn)代技術(shù)和先進(jìn)通信技術(shù),建立高效的運(yùn)行機(jī)制,完善服務(wù)功能,提高競(jìng)爭(zhēng)能力。在激烈競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中,形成一種優(yōu)勝劣汰的狀況,從而促進(jìn)銀行健全運(yùn)行機(jī)制,改善經(jīng)營(yíng)管理,也推動(dòng)了西方國(guó)家金融自由化進(jìn)程。

另外,金融創(chuàng)新促進(jìn)了銀行表外業(yè)務(wù)的拓展。表外業(yè)務(wù)與證券化、國(guó)際化、自由化被并稱(chēng)為當(dāng)今國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的四大特點(diǎn),它是西方國(guó)家銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新、擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域減少業(yè)務(wù)限制的產(chǎn)物,如買(mǎi)入外匯買(mǎi)權(quán),賣(mài)出外匯買(mǎi)權(quán)、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、應(yīng)收應(yīng)付利率互換、賣(mài)出買(mǎi)入證券買(mǎi)權(quán)、放款承諾、包銷(xiāo)承諾等。銀行資產(chǎn)負(fù)債表以外的項(xiàng)目都是由金融工具的創(chuàng)新演變出來(lái)的。