隨著人口老齡化、新型城鎮(zhèn)化、就業(yè)方式多元化加快發(fā)展，我國社會保障事業(yè)發(fā)展環(huán)境發(fā)生了深刻變化。11月23日，由國民養(yǎng)老保險主辦的2022年金融街論壇年會“全球視野下的國民多元化養(yǎng)老金融體系展望”平行論壇在京舉行。如何完善多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)？如何推動我國個人養(yǎng)老金發(fā)展？如何平衡風(fēng)險與收益率？與會嘉賓圍繞這些問題進(jìn)行了深入探討，并提出了一系列建議和實施路徑。

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個人養(yǎng)老金實施要堅持統(tǒng)籌規(guī)劃

個人養(yǎng)老金作為多層次多支柱養(yǎng)老保險體系的重要組成部分，是實現(xiàn)養(yǎng)老保險制度可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。人力資源和社會保障部副部長李忠表示，個人養(yǎng)老金的實施要堅持統(tǒng)籌規(guī)劃，我國社會保障制度改革已進(jìn)入系統(tǒng)集成協(xié)同高效階段，需要堅持系統(tǒng)思維，提高統(tǒng)籌謀劃和協(xié)調(diào)推進(jìn)能力，不斷健全多層次養(yǎng)老保險，發(fā)揮好第一支柱養(yǎng)老保險?；镜闹黧w作用，大力發(fā)展第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金，創(chuàng)新政策措施，提高制度吸引力，擴(kuò)大企業(yè)年金覆蓋面，積極推動個人養(yǎng)老金制度落地實施，促進(jìn)第三支柱規(guī)范發(fā)展，實現(xiàn)一二三支柱統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，相互銜接整體推進(jìn)，更好滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老政策，個人養(yǎng)老金的實施。

“個人養(yǎng)老金是適合中國國情、政府政策支持、個人自愿參加市場化運營的補(bǔ)充養(yǎng)老保險。”李忠認(rèn)為，要注重發(fā)揮政府引導(dǎo)作用，合理劃分國家、單位和個人的養(yǎng)老責(zé)任，充分利用稅收優(yōu)惠等支持政策，引導(dǎo)具備條件的人員積極參加，讓人民群眾在基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上再多一份保障。金融機(jī)構(gòu)和各有關(guān)方面要充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高服務(wù)質(zhì)量，切實讓人民群眾享受到政策紅利和高效便捷的服務(wù)。

國民養(yǎng)老保險股份有限公司董事長葉海生認(rèn)為，應(yīng)擴(kuò)大第三支柱養(yǎng)老保險的覆蓋面，努力使其成為多數(shù)人的制度?！罢罅Τ珜?dǎo)并激勵個人繳費商業(yè)養(yǎng)老保險，鼓勵提前積累、提前規(guī)劃，提倡個人要對自己的養(yǎng)老負(fù)責(zé)任，探索第二、第三支柱的聯(lián)動，將第二支柱一些好的做法比如單位和個人共同繳費以及優(yōu)惠政策，個人和企業(yè)繳費稅收政策延伸到第三支柱?！彼f，銀行、證券、保險、基金等參與養(yǎng)老金管理的機(jī)構(gòu)，要充分發(fā)揮各自的專業(yè)優(yōu)勢，攜手共進(jìn)，創(chuàng)新產(chǎn)品供給，為不同人群提供更多看得明白、操作便捷、收益穩(wěn)健的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，要廣泛開展投資者教育，擴(kuò)大宣傳面，普及養(yǎng)老金融的基本知識，培養(yǎng)價值投資、長期投資理念，用實踐來積累財富。

支持金融機(jī)構(gòu)積極開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)

在談及如何推進(jìn)第三支柱規(guī)范發(fā)展時，銀保監(jiān)會人身險部陳映東表示，落實有稅收政策支持的個人養(yǎng)老金制度，核心是建立賬戶體系，提供多元化的方式，實現(xiàn)養(yǎng)老資金長期積累。

“協(xié)調(diào)發(fā)展其他個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，堅持市場化法治化的原則，以普惠為根本，以創(chuàng)新為抓手，在養(yǎng)老金積累、投資融資等方面，推動金融機(jī)構(gòu)公共產(chǎn)品和服務(wù)供給，兩者緊密銜接，相互促進(jìn)，共同構(gòu)建符合中國國情的第三支柱養(yǎng)老機(jī)制。”陳映東說。

葉海生建議放寬養(yǎng)老保險公司運營限制。中國銀保監(jiān)會明確提出第三支柱要注重養(yǎng)老保險規(guī)范，探索開展經(jīng)營管理模式的創(chuàng)新，加大產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新以及分支機(jī)構(gòu)的支持，包括簡化保單條款，縮短養(yǎng)老保險客戶投保流程，優(yōu)化養(yǎng)老保險資本占用以及考核評價制度等，支持像國民養(yǎng)老這樣的養(yǎng)老保險公司在第三支柱養(yǎng)老保險體系建設(shè)中發(fā)揮更大作用。

平衡好短期與長期、風(fēng)險與收益、效率與成本的關(guān)系

陳映東表示，個人養(yǎng)老金制度的出臺，將稅收優(yōu)惠政策擴(kuò)展到銀行理財、儲蓄存款、公募基金等。從國內(nèi)外養(yǎng)老金發(fā)展的歷程來看，個人養(yǎng)老金市場從起步到壯大還需要較長時間，金融機(jī)構(gòu)要久久為功，平衡好短期與長期、風(fēng)險與收益、效率與成本的關(guān)系，抓好經(jīng)營管理，切實防范風(fēng)險。

在中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文看來，提高收益率或成第三支柱發(fā)展起來的關(guān)鍵。

貝萊德建信理財在2022年成為目前唯一參與養(yǎng)老理財試點及首批獲準(zhǔn)開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的合資理財公司。貝萊德建信理財公司董事總經(jīng)理范華總經(jīng)理（擬任）介紹，貝萊德集團(tuán)在海外始終堅持深度參與養(yǎng)老金投資及管理事業(yè)的發(fā)展，在該領(lǐng)域已累積了超過35年的管理經(jīng)驗。

“借助外方股東貝萊德在海外養(yǎng)老市場的成熟經(jīng)驗和投研模型，結(jié)合中國理財產(chǎn)品市場的本土實踐，貝萊德建信理財于今年5月推出了國內(nèi)首款十年期的養(yǎng)老理財產(chǎn)品，并努力總結(jié)試點經(jīng)驗，探索如何挖掘不同客群的差異化需求、打造符合第三支柱養(yǎng)老運作邏輯的產(chǎn)品、持續(xù)扎實地做好投資者教育和溝通。個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)是一項戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，早期重在布局，貝萊德建信理財有幸在這項事業(yè)的起步之初就開始參與，為共同推進(jìn)國民養(yǎng)老多元化發(fā)展貢獻(xiàn)力量。“作為理財產(chǎn)品，我們與市場上其他的養(yǎng)老金融產(chǎn)品來比，投資范圍較廣，除了權(quán)益和固定收益的債券之外，還可以投資衍生品、商品，起到更好的穩(wěn)健收益、保值增值的效果，全球配置也是我們會選擇的一個方向。”貝萊德建信理財公司董事總經(jīng)理范華說，在投資方式上理財產(chǎn)品可以做直接投資，也可以通過委托公募或者私募的管理人進(jìn)行投資。

“在銀保監(jiān)會指導(dǎo)下，我們養(yǎng)老理財試點設(shè)立了一個收益平滑機(jī)制，近期實踐來看有助于平抑產(chǎn)品波動?！狈度A說。