快遞市場已進(jìn)入四季度傳統(tǒng)旺季，疊加“雙十一”到來，快遞業(yè)務(wù)量快速上升。新華財(cái)經(jīng)記者從權(quán)威渠道獲取的獨(dú)家數(shù)據(jù)顯示，今年11月1日和2日，全國快遞日均攬收量連續(xù)兩天迎來高峰，日均分別較上一年同期增加約2億件和1億件。

據(jù)中國快遞協(xié)會數(shù)據(jù)，今年快遞業(yè)務(wù)旺季從11月初開始，到2023年春節(jié)前夕結(jié)束。分析人士認(rèn)為，考慮到去年低基數(shù)以及此前疫情影響，四季度快遞行業(yè)景氣度有望進(jìn)一步修復(fù)。與此同時(shí)，隨著價(jià)格競爭緩和，頭部快遞企業(yè)從“提速”向“提質(zhì)”轉(zhuǎn)變，服務(wù)質(zhì)量成為重點(diǎn)突破方向。

(資料圖片)

頭部企業(yè)單票價(jià)格普遍微升 利潤有望修復(fù)

自2021年四季度以來，快遞行業(yè)在嚴(yán)監(jiān)管下逐漸擺脫惡性競爭，單票價(jià)格同比均持續(xù)改善。同時(shí)，隨著疫情反復(fù)下成本上升，行業(yè)單價(jià)具備一定韌性。分析人士認(rèn)為，隨著傳統(tǒng)旺季來臨，業(yè)務(wù)量短期大幅上漲帶來的臨時(shí)性成本增加會使得單價(jià)提升，同時(shí)由于季節(jié)轉(zhuǎn)換，快遞貨品結(jié)構(gòu)重量普遍增加帶來單價(jià)提升，以及在淡旺季轉(zhuǎn)換節(jié)點(diǎn)政策風(fēng)向趨嚴(yán)等多重因素影響下，提價(jià)效應(yīng)或?qū)⒊霈F(xiàn)。

群益證券分析師張楠表示，從頭部企業(yè)9月數(shù)據(jù)看，通達(dá)系單票收入同比增速收窄，韻達(dá)增幅最大。具體來看，順豐單票收入16.05元，同比下降5.8%，主要或與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化，如大閘蟹等時(shí)令商品寄遞需求的季節(jié)性差異，及退貨件業(yè)務(wù)和豐網(wǎng)業(yè)務(wù)量占比提升有關(guān)，拉低了公司單票收入。通達(dá)系中，圓通單票收入2.52元，同比增長10.65%，環(huán)比持平，剔除菜鳥裹裹影響單票收入約2.43元，同比增長6.51%；韻達(dá)單票收入2.63元，同比增長22.9%，單價(jià)增幅最高；申通單票收入2.44元，同比增長15.6%，剔除菜鳥裹裹影響單票收入約2.32元，同比增長9.95%。環(huán)比來看，通達(dá)系環(huán)比基本持平，順豐環(huán)比提升2.86%。

西南證券研報(bào)數(shù)據(jù)顯示，從快遞主要“產(chǎn)糧區(qū)”數(shù)據(jù)來看，單價(jià)方面，9月上海、揭陽、廣州三地同比提升較為明顯，分別同比增24.6%、23.5%、19.6%。西南證券分析師胡光懌認(rèn)為，盡管上游宏觀消費(fèi)承壓，電商快遞的需求具有一定的防守能力，疊加行業(yè)供給端資本開支增速放緩趨勢明顯，價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)緩和；疫情邊際改善疊加行業(yè)旺季價(jià)格上漲，頭部快遞企業(yè)的利潤修復(fù)將持續(xù)。

群益證券研報(bào)分析，快遞價(jià)格穩(wěn)中有升，但各家圍繞市場份額的競爭仍在持續(xù)。短期看，快遞市場進(jìn)入四季度傳統(tǒng)旺季，疊加去年低基礎(chǔ)及前期疫情影響，行業(yè)景氣度有望進(jìn)一步修復(fù)和提升。中長期看，行業(yè)監(jiān)管政策持續(xù)釋放，價(jià)格有望回歸良性競爭，單價(jià)毛利提升和規(guī)模效應(yīng)下，頭部企業(yè)業(yè)績有望率先進(jìn)入修復(fù)期。

快遞旺季或迎“量價(jià)齊升” 服務(wù)質(zhì)量成比拼重點(diǎn)

“雙十一”是快遞旺季，快遞單量通?？蛇_(dá)年度高峰。2021年“雙十一”期間，全國郵政、快遞企業(yè)攬收快遞包裹達(dá)到68億件，投遞快遞包裹近63億件。電商件暴增為快遞企業(yè)帶來業(yè)務(wù)量的同時(shí)，也對服務(wù)質(zhì)量和時(shí)效提出了更高要求。

2022年天貓“雙十一”已于10月24日晚開啟預(yù)售，10月31日晚正式開啟第一波銷售，11月10日晚開啟第二輪銷售，且預(yù)售及銷售時(shí)間均調(diào)整至晚8點(diǎn)。10月25日，中國快遞協(xié)會組織召開2022年快遞業(yè)務(wù)旺季服務(wù)保障工作協(xié)調(diào)動員會。據(jù)悉，今年快遞業(yè)務(wù)旺季從11月初開始，到2023年春節(jié)前夕結(jié)束，共82天?，F(xiàn)場，主要快遞企業(yè)參會代表表示，均已圍繞組織保障、關(guān)鍵資源投入、安全生產(chǎn)以及快遞小哥權(quán)益保障等方面完成了相關(guān)準(zhǔn)備工作。

業(yè)內(nèi)人士表示，今年前三個(gè)季度，盡管快遞因疫情等因素?cái)_動，疊加消費(fèi)者電商平臺購買欲望降低，單月數(shù)據(jù)出現(xiàn)波動，但整體來看，快遞行業(yè)單票價(jià)格企穩(wěn)回升正在逐步獲得驗(yàn)證，快遞行業(yè)正從存量競爭、價(jià)格競爭，逐漸走向服務(wù)競爭，今年“雙十一”開啟后，頭部企業(yè)量價(jià)及服務(wù)質(zhì)量表現(xiàn)值得關(guān)注。

據(jù)悉，三通一達(dá)、極兔、德邦與菜鳥將共同保障“雙十一”物流運(yùn)營，提供較往年更快速的發(fā)貨和配送服務(wù)。其中，菜鳥將通過菜鳥直送（自營）和菜鳥驛站（加盟）將更多的“雙11”包裹送貨上門，申通將在30城開通送貨上門服務(wù)。

此外，各大平臺及快遞企業(yè)加大投入以保障“雙十一”期間快遞服務(wù)質(zhì)量，“雙十一”期間，菜鳥平臺將增加10萬短期用工人員，通過自營物流菜鳥直送（丹鳥）、加盟式的菜鳥驛站以及聯(lián)合申通快遞多種方式進(jìn)一步提高上門率；申通“雙十一”將在30個(gè)網(wǎng)購活躍城市推出按需配送服務(wù)，允許客戶選擇收貨方式。

東方證券分析師劉陽表示，中短期看，快遞行業(yè)處于從成長競爭期向成熟發(fā)展期過渡的關(guān)鍵階段，行業(yè)逐步從價(jià)格戰(zhàn)后的利潤修復(fù)走向盈利能力的持續(xù)提升，企業(yè)自身經(jīng)營質(zhì)量將成為主導(dǎo)因素，行業(yè)雖短期出清較難，但企業(yè)間分化將加劇。中長期看，國家政策指引快遞產(chǎn)業(yè)邁入高質(zhì)量發(fā)展階段，推動行業(yè)拓展服務(wù)地理與內(nèi)容邊界，深度挖掘二次增長曲線。