資金缺口是什么

銀行資金缺口，也稱為利率敏感性缺口管理，是指銀行資金結(jié)構(gòu)中可變利率資產(chǎn)和可變利率負(fù)債之間的差額。資金缺口用于衡量銀行凈收入對(duì)市場(chǎng)利率變化的敏感度。

1.資金缺口在數(shù)量上等于利率敏感資產(chǎn)(IRSA)和利率敏感負(fù)債(IRSL)之間的差額。利率敏感資產(chǎn)指浮動(dòng)利率資產(chǎn)，利率敏感負(fù)債指浮動(dòng)利率負(fù)債。

2.資金缺口=IRSA-IRSL，利率敏感性系數(shù)=IRSA/IRSL，凈利息收入=利率變動(dòng)*資金缺口。

資金缺口可以分為三種狀態(tài)：零缺口、正缺口和負(fù)缺口。

資金缺口為負(fù)說(shuō)明了什么?

資金缺口三種狀態(tài)

零缺口狀態(tài)，也稱為賬面余額。如果銀行處于零差距狀態(tài)，那么在規(guī)劃期內(nèi)收入變化最小。從理論上講，在這種狀態(tài)下，如果同時(shí)重置浮動(dòng)利率資產(chǎn)和浮動(dòng)利率負(fù)債，就可以消除市場(chǎng)利率變動(dòng)對(duì)凈收益的影響。

在實(shí)際業(yè)務(wù)中，由于借貸利率的變化不完全相同，即使處于零缺口狀態(tài)，也只能在整個(gè)利率周期內(nèi)保持凈利息收入不變

資金缺口為負(fù)說(shuō)明了什么?負(fù)缺口意味著利率敏感資產(chǎn)的數(shù)量少于利率敏感負(fù)債的數(shù)量。負(fù)缺口策略的預(yù)期收益大于零缺口策略，利率風(fēng)險(xiǎn)也較大。例如，當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，銀行的盈利能力將增加。然而，如果市場(chǎng)利率上升，它將對(duì)凈利潤(rùn)收入產(chǎn)生相反的影響。如果對(duì)凈利潤(rùn)相關(guān)知識(shí)感興趣可以關(guān)注凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為負(fù)表示虧損。

資金缺口為正說(shuō)明了什么?正缺口狀態(tài)意味著利率敏感資產(chǎn)的數(shù)量大于利率敏感負(fù)債的數(shù)量。正缺口策略的預(yù)期收益大于零缺口策略，但利率風(fēng)險(xiǎn)也較大。例如，如果市場(chǎng)利率上升，銀行的盈利能力將會(huì)增加，因?yàn)楦鶕?jù)較高收入而調(diào)整利率的資產(chǎn)數(shù)量將超過(guò)負(fù)債數(shù)量。相反，如果市場(chǎng)利率下降，銀行的凈利息收入也會(huì)下降。

資金缺口管理

資金缺口管理，也稱為差額管理，是利率變動(dòng)期間銀行資產(chǎn)和負(fù)債最大化的戰(zhàn)略措施。其基本途徑是隨著利率的變化調(diào)整可變利率和固定利率的資產(chǎn)負(fù)債組合結(jié)構(gòu)，通過(guò)改變資金缺口的大小達(dá)到利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。

它是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中最廣泛使用的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法之一，可分為兩種類型：

1.保守，即試圖使銀行利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負(fù)債之間的差額接近于零，從而將利率風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度，保持銀行的收入穩(wěn)定。

2.積極，即根據(jù)利率預(yù)測(cè)，銀行在利率周期性變化中積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差異，以獲得更高的回報(bào)。積極余額管理的結(jié)果不僅取決于利率變化的方向，還取決于未來(lái)利率的不確定性。

營(yíng)運(yùn)資金需求量為負(fù)說(shuō)明什么?

營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)為負(fù)說(shuō)明以下幾點(diǎn)情況:

1、營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)為負(fù)數(shù)在零售業(yè)很有可能是企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力強(qiáng)的表現(xiàn).

2、這可以理解為企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)不需要自己出流動(dòng)資金,而是靠流動(dòng)負(fù)債來(lái)支持的.對(duì)于零售業(yè)來(lái)說(shuō),基本上短期負(fù)債就是指欠供應(yīng)商的錢.那么實(shí)力強(qiáng)大的零售企業(yè)可以盡量延長(zhǎng)對(duì)供應(yīng)商的賬期,同時(shí)庫(kù)存賣的很快.

3、舉個(gè)例子,假如對(duì)方是強(qiáng)勢(shì)零售賣場(chǎng),跟供應(yīng)商半年一結(jié),同時(shí)對(duì)方賣貨非?？?一個(gè)月售罄一次,有閑錢對(duì)方就拿去投資到新店做固定資產(chǎn),或者做其他投資了.

4、那么基本上是應(yīng)付最高有半年的進(jìn)貨金額,而存貨端平均只有一個(gè)月的庫(kù)存,因?yàn)槭橇闶?應(yīng)收占款可忽略.這種情況下運(yùn)營(yíng)資本是大大的負(fù)數(shù).

5、不過(guò)現(xiàn)實(shí)中零售業(yè)沒(méi)這么大的優(yōu)勢(shì),所以有負(fù)數(shù)的情況下,也不會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)比率0.1,0.2的樣子.

資金缺口指的是資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金、應(yīng)收項(xiàng)目減去應(yīng)付的項(xiàng)目的差額。也指的是，在經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)，由于支付貨款日和收回貨款日之前存在時(shí)間差異，而導(dǎo)致出現(xiàn)的資金短缺。通常情況下，在清算中的資金缺口是指所有貨幣資金、應(yīng)收與存貨固定資產(chǎn)變現(xiàn)后的總額減去企業(yè)應(yīng)付的款項(xiàng)。