基金夏普比率是什么意思

夏普比率，又被稱(chēng)為夏普指數(shù)，是基金績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)。 計(jì)算公式是(投資組合預(yù)期年化報(bào)酬率—年化無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率)/投資組合年化報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差。舉個(gè)例子，比如基金投資組合預(yù)期年化報(bào)酬率是20%，年化無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為4%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%，則夏普比率為(20%-4%)/8%=2，也就是說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)每增加1%，可以獲得2%的超額收益。

基金夏普比率越高越好嗎?

可能很多投資者會(huì)認(rèn)為是不是要根據(jù)夏普比率去挑選基金，夏普比率越高的越好呢?答案是否定的，其實(shí)不同資產(chǎn)類(lèi)別和策略來(lái)看，夏普比率的特征是不同的，比如股票型基金，本身A股市場(chǎng)的波動(dòng)就比較高，股票型基金的夏普比率較低也實(shí)屬正常，那債券型、貨幣型基金相比于股票型基金波動(dòng)較小，夏普比率就越高。還有就是夏普比率最好是對(duì)比同個(gè)周期的，比如一年A基金的波動(dòng)率和一年B基金的波動(dòng)率，這樣才有可比性。

確實(shí)從簡(jiǎn)單的篩選上看，越高的夏普比率代表基金越優(yōu)質(zhì)，但是這是不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)模暨x基金還需要看基金的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)、最大回撤等指標(biāo)，不過(guò)在挑選私募基金時(shí)，夏普比率的確是一個(gè)較好的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

夏普比率是越大越好嗎

對(duì)，夏普比率數(shù)值越大代表基金所承受的風(fēng)險(xiǎn)能夠獲得的回報(bào)越高，夏普比率數(shù)值越小代表基金所承受的風(fēng)險(xiǎn)能夠獲得的回報(bào)越小，當(dāng)夏普比率為負(fù)時(shí)，沒(méi)有參考意義。

夏普比率是基金績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)，它衡量的是基金相對(duì)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的收益情況，夏普比率= (年化收益率 - 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率) / 組合年化波動(dòng)率。