選基金存在哪些技巧?

1、基金回撤率

基金回撤率是指基金在一段時(shí)間內(nèi)，其凈值從最高的位置，下跌到最低位置的幅度，一般來說，基金回撤率越大，說明該基金波動(dòng)較大，不穩(wěn)定，基金回撤率越小，說明該基金波動(dòng)較小，比較穩(wěn)定。

2、基金經(jīng)理的歷史業(yè)績(jī)

基金經(jīng)理歷史業(yè)績(jī)?cè)谝欢ǔ潭壬戏从吵龌鸾?jīng)理的投資水平，影響基金凈值的走勢(shì)，投資者盡量挑選基金經(jīng)理歷史業(yè)績(jī)較好的基金進(jìn)行投資。

3、基金投資標(biāo)的情況

基金投資標(biāo)的的走勢(shì)情況，也會(huì)影響基金凈值的走勢(shì)，投資者的未來預(yù)期收益，投資者應(yīng)該挑選那些基金標(biāo)的處于上漲趨勢(shì)，其發(fā)展?jié)摿颓熬拜^大的基金。

4、基金的成立時(shí)間以及評(píng)級(jí)情況

基金成立時(shí)間越短，評(píng)級(jí)等級(jí)越低，其風(fēng)險(xiǎn)性越高，投資者應(yīng)該選擇成交時(shí)間越長(zhǎng)的基金，成立時(shí)間至少在1年以上，評(píng)級(jí)等級(jí)越高的基金。

5、標(biāo)準(zhǔn)差

標(biāo)準(zhǔn)差衡量一定期間內(nèi)總回報(bào)率的波動(dòng)幅度，標(biāo)準(zhǔn)差越大，基金未來凈值可能波動(dòng)的程度就越大，穩(wěn)定性越小，風(fēng)險(xiǎn)就越高。

在選出基金之后，投資者在買入時(shí)，應(yīng)該合理地控制其倉位，切莫全倉買入，留有足夠的資金來應(yīng)對(duì)基金后期走勢(shì)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，在買入之后，設(shè)置好止盈止損位置，把風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)。

怎么比較基金勝率?

第一點(diǎn)，看月勝率。

勝率越高的管理人，其產(chǎn)品越靠譜。

第二點(diǎn)，看收益曲線。

收益曲線與斜向上直線越重合，未來確定性越強(qiáng)，對(duì)應(yīng)產(chǎn)品的勝率越高!也就是說如果你選到這種基金并持有后賺錢的概率更大。

我們可以去連接一個(gè)產(chǎn)品的凈值的起始點(diǎn)和現(xiàn)在的點(diǎn)，斜率越大代表收益率越高，擬合度越高代表產(chǎn)品的波動(dòng)越小，勝率越高。

最大回撤

最大回撤關(guān)注的是下行風(fēng)險(xiǎn)。在選定周期內(nèi)任意歷史時(shí)點(diǎn)往后推，產(chǎn)品凈值走到最低點(diǎn)時(shí)的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤是用來描述買入產(chǎn)品后可能出現(xiàn)的最糟糕的情況。

最大回撤這個(gè)指標(biāo)，一定程度上體現(xiàn)了基金在歷史環(huán)境下發(fā)生的波動(dòng)情況，對(duì)我們了解一只基金歷史表現(xiàn)、基金經(jīng)理管理這只基金時(shí)控制波動(dòng)/回撤風(fēng)險(xiǎn)的能力很大幫助。舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，如果某基金過去3年的最大回撤在20%，那么基民可以假想下自己是否能夠承受這樣的潛在“虧損”，如果不能接受，那可能并不適合持有這只基金，可以考慮其他風(fēng)險(xiǎn)程度更低些的產(chǎn)品。

另外最大回撤指標(biāo)受產(chǎn)品成立時(shí)長(zhǎng)的影響較大，成立時(shí)間越久的產(chǎn)品，經(jīng)歷的不利行情越多，最大回撤自然也更容易越大;剛成立不久的新產(chǎn)品，由于沒有經(jīng)過熊市考驗(yàn)，最大回撤通常不太具有參考意義。

因此，在比較不同產(chǎn)品的最大回撤時(shí)，應(yīng)該盡可能地保持考察區(qū)間一致，才具有可比性。

夏普比率

夏普比率，可以理解為基金經(jīng)理為了獲取超額收益，承擔(dān)了多少風(fēng)險(xiǎn)，是個(gè)廣泛運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益指標(biāo)。以后看基金的收益，不妨問問，這只基金過去3年，過去5年，甚至過去10年，夏普比率是多少。

那么，不同類型的基金，夏普比率一般是多少呢?對(duì)于純債基金來說，年化波動(dòng)率在2%-5%之間，長(zhǎng)期的夏普比率在1-2倍之間。純債基金的夏普比率較高，主要原因是波動(dòng)比較小。對(duì)于混合以及股票型基金來說，年化的波動(dòng)率平均在18-25%之間，較為理想的情況下，長(zhǎng)期的平均收益率在10-15%之間，因此權(quán)益基金的平均夏普比率在0.4倍到0.6倍之間。對(duì)于權(quán)益基金來說，高于0.8倍的夏普比率達(dá)到了良好水平了，長(zhǎng)期保持是相當(dāng)不容易的。

公募中，另外一類夏普比率較高的基金是以絕對(duì)收益為目標(biāo)的對(duì)沖基金，這類基金的夏普比率往往可以達(dá)到1倍以上。

當(dāng)然，在對(duì)不同基金的夏普比率進(jìn)行對(duì)比的時(shí)候，要盡量保持在同一個(gè)基金類型中，將純債基金與權(quán)益基金做夏普比率的對(duì)比，意義不大。

持有人結(jié)構(gòu)

“持有人占比”是一個(gè)很有趣的指標(biāo)，持有人占比分為：機(jī)構(gòu)持有、個(gè)人持有、內(nèi)部持有。我們可以從中看出一些小端倪。

個(gè)人持有占比

個(gè)人持有占比就是指這只基金，有多少賣給了咱們這些小散戶。這個(gè)占比其實(shí)沒有什么要說的，主要看接下來的兩個(gè)。

機(jī)構(gòu)持有占比

機(jī)構(gòu)持有占比：指企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會(huì)團(tuán)體或其他組織中持有該基金份額的組織。例如：保險(xiǎn)、社保基金、外資、FOF資金等等。

就投資能力而言，機(jī)構(gòu)是遠(yuǎn)超于個(gè)人的。所以就有一部分人選擇跟著機(jī)構(gòu)抄作業(yè)，機(jī)構(gòu)買啥跟著買。這的確有一定的參考性。

內(nèi)部持有占比

內(nèi)部持有者：指基金管理公司內(nèi)部的從業(yè)人員中持有該基金的人員。內(nèi)部人員是最了解自家產(chǎn)品的。如果一只基金內(nèi)部持有占比較高，機(jī)構(gòu)持有率也恰當(dāng)?shù)脑?，那說明它是真的好，接下來就只需要看適不適合自己了。