距離首批金融控股公司牌照獲批不足1年，推動(dòng)金融控股公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的又一重要制度出爐。

人民銀行2月9日發(fā)布消息稱，制定了《金融控股公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法》，明確不得通過金融控股集團(tuán)對(duì)外關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行不當(dāng)利益輸送?！掇k法》將于3月1日正式實(shí)施。

【資料圖】

由于金融控股公司參控股機(jī)構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務(wù)和組織架構(gòu)復(fù)雜、金融活動(dòng)體量大、關(guān)聯(lián)性高，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易管理是加強(qiáng)和完善金融控股公司監(jiān)管的重要組成部分。

《辦法》適用于經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的金融控股公司，以及金融控股公司及其附屬機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成的金融控股集團(tuán)?！掇k法》明確，金融控股公司承擔(dān)對(duì)金融控股集團(tuán)關(guān)聯(lián)交易管理的主體責(zé)任，規(guī)范集團(tuán)內(nèi)部交易運(yùn)作。

在做好自身管理的基礎(chǔ)上，《辦法》要求，金融控股公司要指導(dǎo)和督促附屬機(jī)構(gòu)做好關(guān)聯(lián)交易管理，并統(tǒng)一管理集團(tuán)對(duì)外關(guān)聯(lián)交易及其風(fēng)險(xiǎn)敞口。

仲量聯(lián)行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家龐溟認(rèn)為，《辦法》對(duì)金融控股公司自身的管理能力，尤其是涉及關(guān)聯(lián)交易的管理體系、治理架構(gòu)、政策制度、協(xié)議安排、內(nèi)控機(jī)制、職責(zé)劃分、信息系統(tǒng)、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和數(shù)據(jù)安全等都提出了相當(dāng)高的要求。金融控股公司應(yīng)予以充分重視，投入必要資源、做好能力提升，合理進(jìn)行過渡安排。

結(jié)合我國(guó)金融控股公司特點(diǎn)，《辦法》按照實(shí)質(zhì)重于形式和穿透原則，界定了金融控股公司關(guān)聯(lián)方以及金融控股集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易類型，明確禁止性行為，要求其設(shè)置關(guān)聯(lián)交易限額；要求金融控股公司完善關(guān)聯(lián)交易定價(jià)機(jī)制，建立健全關(guān)聯(lián)交易管理、報(bào)告和披露制度，建立專項(xiàng)審計(jì)和內(nèi)部問責(zé)機(jī)制。

比如，針對(duì)禁止性行為，《辦法》規(guī)定，金融控股公司及其附屬機(jī)構(gòu)，不得進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易包括：通過金融控股集團(tuán)內(nèi)部交易虛構(gòu)交易、轉(zhuǎn)移收入與風(fēng)險(xiǎn)或進(jìn)行監(jiān)管套利，或者通過第三方間接進(jìn)行內(nèi)部交易，損害金融控股公司及其附屬機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健性；通過金融控股集團(tuán)對(duì)外關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行不當(dāng)利益輸送，損害金融控股公司及其附屬機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健性；通過隱匿關(guān)聯(lián)關(guān)系、拆分交易、設(shè)計(jì)復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)等各種隱蔽方式規(guī)避內(nèi)部審查、外部監(jiān)管以及報(bào)告披露義務(wù)，為關(guān)聯(lián)方違規(guī)提供融資、隱藏風(fēng)險(xiǎn)等。

“此前，我國(guó)已經(jīng)發(fā)布《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》和《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》，基本補(bǔ)齊金融控股公司監(jiān)管的制度短板，有助于依法依規(guī)開展金融控股公司準(zhǔn)入管理和持續(xù)監(jiān)管?！闭新?lián)金融首席研究員董希淼表示，《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》規(guī)定的相對(duì)原則，應(yīng)進(jìn)一步細(xì)化相關(guān)制度辦法。金融控股公司批設(shè)成立后，《辦法》的發(fā)布有助于進(jìn)一步加強(qiáng)和改善對(duì)金融控股公司關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管，更好地防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

人民銀行稱，發(fā)布實(shí)施《辦法》，有助于推動(dòng)金融控股集團(tuán)提升關(guān)聯(lián)交易管理水平，防范利益輸送、風(fēng)險(xiǎn)傳染和監(jiān)管套利，健全宏觀審慎政策框架。下一步，人民銀行將加強(qiáng)與有關(guān)部門的監(jiān)管協(xié)作，指導(dǎo)督促金融控股公司認(rèn)真貫徹落實(shí)《辦法》要求，強(qiáng)化金融控股公司關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，促進(jìn)金融控股集團(tuán)健康有序發(fā)展，維護(hù)金融體系穩(wěn)定。

龐溟預(yù)計(jì)，為了與《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》相配套，金融控股集團(tuán)并表管理、風(fēng)險(xiǎn)隔離、資本管理、授信協(xié)調(diào)、內(nèi)控合規(guī)、信息共享、預(yù)警監(jiān)測(cè)等方面工作的配套細(xì)則或?qū)⒅鸩匠雠_(tái)。

據(jù)悉，人民銀行已批準(zhǔn)并正式成立的金融控股公司包括中信金融控股有限公司、招商局金融控股有限公司、北京金融控股集團(tuán)有限公司；另外，中國(guó)光大集團(tuán)股份公司、中國(guó)萬向控股有限公司的設(shè)立申請(qǐng)已受理，待審批通過。