(資料圖片)

在剛剛結(jié)束的第四屆外灘金融峰會上，北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院院長馬駿深入解讀了轉(zhuǎn)型金融的推動背景。他表示，轉(zhuǎn)型金融將更聚焦推動高碳行業(yè)向低碳轉(zhuǎn)型。更清晰的概念界定、更嚴(yán)格的披露要求、更豐富的金融工具、足夠的激勵機(jī)制、公正轉(zhuǎn)型是轉(zhuǎn)型金融的五大支柱。

“當(dāng)今世界正在經(jīng)歷以綠色、低碳為顯著特征的經(jīng)濟(jì)社會轉(zhuǎn)型。不久前結(jié)束的2022G20峰會上通過了《G20轉(zhuǎn)型金融框架》，進(jìn)一步凝聚了各國關(guān)于金融支持綠色低碳轉(zhuǎn)型的共識。中國也是《G20轉(zhuǎn)型金融框架》的重要貢獻(xiàn)者?！瘪R駿表示，G20轉(zhuǎn)型金融框架將指引各個國家監(jiān)管部門建立本國轉(zhuǎn)型金融政策的路徑。

為什么要搞轉(zhuǎn)型金融？馬駿表示，過去幾年我國綠色金融方面取得了長足的進(jìn)展，綠色信貸市場規(guī)模達(dá)到了20萬億元，全球綠色債券市場2022年發(fā)行量預(yù)計也將上升至1萬億美元。但目前綠色和可持續(xù)金融的資源，基本都投向了“純綠項(xiàng)目”，如各類新能源項(xiàng)目、儲能項(xiàng)目等。金融對于高碳企業(yè)向低碳轉(zhuǎn)型的資金支持尚少。包括煤電、鋼鐵、水泥、有色、造紙、化工、石化、建筑業(yè)、公路交通的在內(nèi)的十大行業(yè)，都是較為典型的高碳行業(yè)。

馬駿稱，高碳行業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動中的占比遠(yuǎn)高于純綠行業(yè)。G20轉(zhuǎn)型金融框架希望引導(dǎo)社會資本，尤其是私營部門的資本更多參與到轉(zhuǎn)型的經(jīng)濟(jì)活動當(dāng)中。

據(jù)悉，2022年G20可持續(xù)金融報告中已經(jīng)界定了轉(zhuǎn)型金融的五項(xiàng)支柱。第一支柱是標(biāo)準(zhǔn)界定，“如果概念不講清楚，很可能會出現(xiàn)‘假轉(zhuǎn)型’。過去在綠色金融當(dāng)中經(jīng)常會有‘洗綠’‘漂綠’的情況；如果概念界定不清晰，未來可能經(jīng)常會聽到“假轉(zhuǎn)型”的概念?！?/p>

馬駿表示，地方政府層面，目前湖州已經(jīng)在今年初擬定了地方版的轉(zhuǎn)型金融目錄，以指導(dǎo)地方金融機(jī)構(gòu)參與轉(zhuǎn)型活動。機(jī)構(gòu)層面，中國銀行、中國建設(shè)銀行、渣打銀行等都紛紛擬定了轉(zhuǎn)型目錄，用來指導(dǎo)銀行配置轉(zhuǎn)型金融資源，以更好支持高碳行業(yè)轉(zhuǎn)型。預(yù)計不久央行也將推出覆蓋若干個高碳行業(yè)的轉(zhuǎn)型目錄。

第二支柱是披露要求。據(jù)悉，與綠色金融相比，轉(zhuǎn)型金融的披露要求或?qū)⒏訃?yán)格。

第三支柱是金融工具。過去支持轉(zhuǎn)型的金融工具大部分是債券類。馬駿表示，未來將擴(kuò)大金融工具箱，尤其是擴(kuò)展股權(quán)型的融資工具、擔(dān)保型的融資工具、其他風(fēng)險緩釋型工具。

第四支柱是要有足夠的激勵機(jī)制。馬駿表示，與純綠項(xiàng)目相比，轉(zhuǎn)型項(xiàng)目不確定性更高，預(yù)期回報相對偏低，因此更需要政府從各層面給予支持。包括央行提供的低成本資金、地方政府的擔(dān)保貼息；此外，一些非金融手段也可以探索使用，例如優(yōu)惠電價、提供綠電指標(biāo)等。

第五支柱是公正轉(zhuǎn)型。馬駿稱，轉(zhuǎn)型期或?qū)殡S一定的社會陣痛，應(yīng)鼓勵企業(yè)出具方案緩解其對就業(yè)的影響。有相關(guān)社會責(zé)任考量的轉(zhuǎn)型企業(yè)應(yīng)享受更多金融優(yōu)惠支持政策。