27日，A股OK鏡相關(guān)概念股大幅下跌，截至收盤，歐普康視跌停，愛爾眼科跌13%，愛博醫(yī)療跌近6%。分析人士認(rèn)為，相關(guān)個股的走低或與OK鏡即將納入集采的消息有關(guān)。

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“OK鏡”納入河北省集采

10月26日，河北省醫(yī)用藥品器械采購中心發(fā)布《關(guān)于開展20種集采醫(yī)用耗材產(chǎn)品信息填報(bào)工作的通知》，擬于近期組織開展人工骨填充材料等20種醫(yī)用耗材集中帶量采購。在20種集采醫(yī)用耗材中，就包括了角膜塑形用硬性透氣接觸鏡(俗稱OK鏡)。

通知要求，在河北省有銷售記錄且符合采購品種范圍的生產(chǎn)企業(yè)(含代理)均須參加產(chǎn)品信息填報(bào)；無銷售記錄但有意愿參與的企業(yè)應(yīng)按要求填報(bào)。

角膜塑形鏡，俗稱OK鏡，是一種通過與眼球直接接觸，改變角膜形態(tài)來矯治屈光不正的醫(yī)療器械，在兒童近視防控方面發(fā)揮重要作用。由于OK鏡兼顧醫(yī)療和消費(fèi)屬性，且主要供給方是屬于民營機(jī)構(gòu)，所以目前以自費(fèi)為主，此前相關(guān)企業(yè)一度認(rèn)為該產(chǎn)品暫不會被納入集采。但隨著集采不斷擴(kuò)圍，近年來，市場對其集采的可能性也一直有猜測。

集采細(xì)則有待進(jìn)一步明晰 對相關(guān)企業(yè)影響尚不明確?

對于本次河北省發(fā)布的信息填報(bào)通知，相關(guān)上市公司方面均認(rèn)為集采信息還有待進(jìn)一步明晰。

歐普康視相關(guān)人士回應(yīng)媒體采訪稱，《通知》目前是讓企業(yè)填報(bào)信息，是否實(shí)施帶量集中采購以及招投標(biāo)細(xì)則均待確定，公司尚未聯(lián)系到河北省醫(yī)保局，會繼續(xù)聯(lián)系。帶量采購?fù)ǔＪ轻t(yī)保承諾采購量并為用戶支付產(chǎn)品費(fèi)用，正常的結(jié)果是量升價降，如全面實(shí)施，對為公立醫(yī)院提供產(chǎn)品的經(jīng)銷機(jī)構(gòu)可能產(chǎn)生較明顯的影響，對于廠家來說則要看量升的正面影響和價降的負(fù)面影響后的綜合效果，目前無法判斷。

愛爾眼科董秘吳士君表示，愛爾眼科提供的是基于雙眼視功能和醫(yī)療屬性的近視綜合防控體系，“目前，視光業(yè)務(wù)占公司約五分之一，OK鏡只是其中之一，我們的回旋余地大。”

對于集采落地對相關(guān)上市公司業(yè)績的具體影響，目前同樣尚未明確。

據(jù)2022年半年報(bào)顯示，歐普康視的硬性角膜接觸鏡收入3.46億，占營業(yè)總收入50.6％，毛利率近90%。“眼茅”愛爾眼科的主營業(yè)務(wù)中，包括OK鏡在內(nèi)的視光業(yè)務(wù)約占20%。愛博醫(yī)療上半年角膜塑形鏡收入0.76億元，收入占比達(dá)28%。

歐普康視曾在8月份回復(fù)投資者問詢時表示，醫(yī)保集采的結(jié)果通常是價降量升，中間環(huán)節(jié)的作用減弱，對于廠家效益來說，主要看價降和量升兩個作用中哪個更大一些。

申萬宏源表示，OK鏡以民營為主要渠道，河北地區(qū)公立市場有限；當(dāng)前高值耗材集采的降價預(yù)期均偏向溫和，可參考種植牙及今年其他集采品種集采結(jié)果；OK鏡市場滲透率極低，適度降價有利于市場擴(kuò)容；且國內(nèi)OK鏡市場當(dāng)前仍為進(jìn)口主導(dǎo)，國產(chǎn)龍頭生產(chǎn)企業(yè)價格體系優(yōu)勢明顯，OK鏡集采或?qū)⒗谙嚓P(guān)公司份額提升。

據(jù)了解，目前OK鏡的出廠價一般僅為終端價格的10%~20%。中間的利潤多被代理商和醫(yī)療渠道瓜分，這種暴利的商業(yè)模式正是集采所針對的對象，因此集采落地有利于擠壓中間環(huán)節(jié)的利潤，對于上游廠商的影響還未可知。