讓閑錢不閑，不少上市公司為了提升資金的使用效率，熱衷于將閑置資金進行現(xiàn)金管理。其中，“券商一哥”中信證券年內(nèi)購買理財產(chǎn)品預計收益超4000萬元。

今年以來，已有829家上市公司購買了超4000億元的理財產(chǎn)品。從購買理財產(chǎn)品的種類來看，除了最受喜愛的結(jié)構(gòu)性存款外，券商理財產(chǎn)品逐漸受到上市公司歡迎。

“券商一哥”買理財 預計收益超4000萬元

在上市券商中，鮮少有公司會使用閑置資金進行現(xiàn)金管理，除中信證券以外，僅有中原證券在2017年時出資1億元購買了由中原信托發(fā)行的1款信托產(chǎn)品。

今年中信證券完成223.96億元的A股配股后，就將部分暫時閑置的80億元資金進行了現(xiàn)金管理，購買了三筆固定期限存款。5月12日晚間，中信證券表示，5月11日，公司贖回最后一筆固定期限存款。至此，中信證券收回本金80億元，實現(xiàn)總收益3660.67萬元。

與此同時，中信證券繼續(xù)將10億元資金進行現(xiàn)金管理，用于購買中信銀行的定期存款，現(xiàn)金管理期限為92天，預計存款利率為2%，預計收益金額為511.11萬元，收益類型為保本。至此，這筆資金到期后，中信證券的閑置資金理財收益預計超過4000萬元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來，中信證券已購買90億元的理財產(chǎn)品，在所有上市公司中位列第三。當前，購買定期存款的上市公司僅有44家，其中，中信證券認購的金額占比高達46%。

對于使用配股募集資金來購買理財產(chǎn)品是否會有不利影響，中信證券表示，公司使用部分閑置募集資金進行現(xiàn)金管理是在確保不影響募集資金投資計劃的前提下實施的，不會影響公司募集資金項目建設正常周轉(zhuǎn)需要，不存在改變募集資金用途的行為。同時，對暫時閑置的募集資金適時進行現(xiàn)金管理，可以提高資金使用效率，增加公司現(xiàn)金投資效益，為公司股東謀取更多的投資回報。

上市公司購買理財產(chǎn)品呈現(xiàn)下滑態(tài)勢

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來，截至記者發(fā)稿，已有829家上市公司合計購買理財產(chǎn)品總額合計達4045.19億元（包含到期后再投）。其中，江蘇國泰、中國電信購買金額均超100億元，分別為136.27億元、101.7億元。還有92家上市公司購買理財產(chǎn)品的金額超10億元。

具體來看，江蘇國泰（包括控股參股公司）全部購買了結(jié)構(gòu)性存款，預計收益率在1.05%至5.52%之間。中國電信全部購買了通知存款，預計收益率在1.85%至2.1%之間。

對此，山東財經(jīng)大學當代金融研究所所長陳華在接受記者采訪時表示，“上市公司往往會由于生產(chǎn)經(jīng)營的周期性，有一部分閑置資金不急于投入經(jīng)營活動中。此時，則會選擇用閑置資金購買理財產(chǎn)品來獲取部分短期收益。”

不過，與去年同期相比，今年以來購買理財產(chǎn)品的上市公司家數(shù)及購買金額分別減少了15%、20%。

壹零智庫分析師李薇向記者表示，“資管新規(guī)落地執(zhí)行以來，理財產(chǎn)品將朝向凈值化發(fā)展，上市公司購買的理財產(chǎn)品并非完全沒有風險。同時，監(jiān)管層也發(fā)布文件，要求銀行嚴控結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模，因此整體規(guī)模呈現(xiàn)小幅下滑態(tài)勢。”

券商理財產(chǎn)品優(yōu)勢漸顯 170家上市公司出資購買

今年以來，從上市公司購買理財產(chǎn)品的種類來看，結(jié)構(gòu)性存款依舊最受上市公司青睞，銀行理財產(chǎn)品次之，券商理財緊隨其后

在829家上市公司中，有664家購買了結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，合計購買2701.25億元，占比為67%。對此，李薇向記者表示，“今年以來，受到資本市場波動與疫情反復雙重因素影響，上市公司對外投資項目出現(xiàn)一定收縮，閑置自有資金投向更偏向于部分中低風險的理財產(chǎn)品。其中，結(jié)構(gòu)性存款與銀行理財產(chǎn)品最受歡迎，尤其是結(jié)構(gòu)性存款，具備安全系數(shù)較高的特性，對于上市公司而言，是一個很好的選擇。”

不過，今年以來，上市公司購買銀行理財產(chǎn)品的熱情顯著降溫，193家上市公司購買銀行理財產(chǎn)品432.89億元，同比下降51%。

“面對基準利率下行的宏觀環(huán)境，A股上市公司購買銀行理財?shù)囊庠敢渤霈F(xiàn)一定下滑，逐步轉(zhuǎn)向公募基金、證券投資領域。此外，頭部銀行也已成立了專業(yè)的理財子公司，在投研能力、風險把控、產(chǎn)品豐富度等方面都在不斷完善之中。”李薇向記者補充道。

值得一提的是，近年來，券商理財逐漸受上市公司關注，年內(nèi)購買金額僅次于結(jié)構(gòu)性存款及銀行理財產(chǎn)品。有170家上市公司購買了245.23億元券商理財產(chǎn)品，例如，仙壇股份、涪陵榨菜的購買金額均超過10億元。

陳華告訴記者，“上市公司購買理財產(chǎn)品時首先考慮的就是安全性和流動性，因此銀行的結(jié)構(gòu)性存款、低風險理財產(chǎn)品是較多的選擇。除此之外，當前券商的集合理財和收益憑證的收益率較高，且兌付情況較穩(wěn)定，也受到不少上市公司的青睞，成為主要選擇之一。”