隨著“3·15”國(guó)際消費(fèi)者權(quán)益日的到來，各個(gè)領(lǐng)域的維權(quán)行動(dòng)逐漸升溫。與很多行業(yè)相比，國(guó)內(nèi)金融業(yè)的運(yùn)作相對(duì)規(guī)范，但這并不意味著金融消費(fèi)者不會(huì)碰到麻煩。

近日，記者走訪調(diào)研發(fā)現(xiàn)，金融消費(fèi)者投訴主要集中在銷售環(huán)節(jié)。不少金融機(jī)構(gòu)在銷售過程中存在誘導(dǎo)消費(fèi)、渲染夸大收益、適當(dāng)性義務(wù)履行不完善等諸多問題。

譬如，有投資咨詢公司為了吸引股民購買投顧服務(wù)而違規(guī)薦股；有銀行工作人員因告知不清，導(dǎo)致消費(fèi)者誤辦了未激活仍收費(fèi)的信用卡；有基金銷售渠道向投資者推介風(fēng)險(xiǎn)不匹配的基金產(chǎn)品……看起來正規(guī)的理財(cái)產(chǎn)品在銷售環(huán)節(jié)往往暗藏“灰色地帶”，無疑加大了投資者的維權(quán)難度。

多位專家表示，金融消費(fèi)權(quán)益是人民利益的重要組成部分，加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，首先應(yīng)完善相關(guān)法律法規(guī)，并制定相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則；行業(yè)也應(yīng)建立自律組織，充分發(fā)揮其規(guī)范行業(yè)行為、監(jiān)督行業(yè)動(dòng)態(tài)的作用。與此同時(shí)，消費(fèi)者也一定要加強(qiáng)自我保護(hù)，看好“錢袋子”、學(xué)會(huì)“躲坑避雷”。

違規(guī)薦股——警惕披著“正規(guī)持牌”外衣的騙局

股民是金融消費(fèi)領(lǐng)域投訴、維權(quán)的主要群體，而“薦股”正是他們投訴中的高頻詞之一。

如今，大部分股民對(duì)不法分子以“薦股”為名實(shí)施詐騙、搞“殺豬盤”的案例多少有所耳聞，并懷有防備之心。但如果有機(jī)構(gòu)自稱是具備合法資質(zhì)的“正規(guī)軍”，且還能加以查證，股民們還會(huì)提高警惕嗎？

來自江蘇的投資者陳明華（化名），就被一張所謂的“機(jī)構(gòu)牌照”給騙了。

“對(duì)方一開始提供免費(fèi)診股服務(wù)，在交了服務(wù)費(fèi)后，對(duì)方承諾推薦的股票能夠漲停。我一共交了2.6萬元。”小陳告訴記者，向他收錢的公司名為“上海新蘭德證券投資咨詢顧問有限公司”，是一家持牌投資咨詢機(jī)構(gòu)?！皩?duì)方把證書編號(hào)都發(fā)給我看了，所以我當(dāng)時(shí)感覺他既然能發(fā)出來，應(yīng)該不會(huì)有假吧。”

但現(xiàn)實(shí)卻給了小陳一記重?fù)?。“買了他們推薦的股票，80多萬元本金，后來就剩下60多萬元，虧了將近20萬元。”小陳說，還有200多個(gè)和他有相同遭遇的受害者?！疤澋米疃嗟囊粋€(gè)人，投了1500多萬元本金進(jìn)去，最后只剩下400多萬元?！?/p>

相對(duì)于網(wǎng)絡(luò)大V、股評(píng)“黑嘴”，持牌證券投資咨詢機(jī)構(gòu)可算是薦股服務(wù)的“正規(guī)軍”。但實(shí)際上，多年來，證券投資咨詢行業(yè)糾紛不斷，亂象叢生。此前，裁判文書網(wǎng)公布的一則刑事判決書，就揭開了老牌證券投資咨詢機(jī)構(gòu)上海新蘭德的“套路”：4名被告人共騙得805名被害人的服務(wù)費(fèi)共計(jì)2.58億元。

此種騙局常分作多個(gè)步驟層層設(shè)套：先由“媒體部”獲客引流，通過有資質(zhì)的投顧在電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)講課，吸引投資者關(guān)注。隨后，由“市場(chǎng)部”推銷體驗(yàn)服務(wù)，發(fā)送股票上漲的盈利圖、成交記錄，吸引客戶購買服務(wù)。接著，“拓展部”組織建群，讓客戶補(bǔ)齊全年費(fèi)用后，把客戶拉進(jìn)所謂的“核心群”。再進(jìn)一步，通過虛構(gòu)出與“機(jī)構(gòu)”合作拉升股票的計(jì)劃，夸大宣傳盈利前景，誘使客戶支付更高額的服務(wù)費(fèi)。最后，當(dāng)客戶繳納高額服務(wù)費(fèi)后，仍然僅發(fā)送普通的咨詢信息和推薦個(gè)股服務(wù)，客戶如有不滿，則移交給“客服部”進(jìn)行善后。

“持牌機(jī)構(gòu)不能承諾收益率，此種承諾帶有誤導(dǎo)性。”上海久誠(chéng)律師事務(wù)所主任許峰表示，普通投資者由于缺少必要的投資分析知識(shí)，一旦進(jìn)入股市，對(duì)薦股服務(wù)就有著天然的需求，同時(shí)又有急切的獲利訴求。而違規(guī)薦股不同于合規(guī)投顧，往往為了獲取暴利而虛構(gòu)投資決策和投資收益率，誤導(dǎo)投資者高價(jià)購買其所謂的“服務(wù)”來獲利。

“違規(guī)薦股”的亂象背后，折射出投資咨詢機(jī)構(gòu)魚龍混雜，從業(yè)人員水平參差不齊、利用話術(shù)欺客等問題。近年來，監(jiān)管部門也在加大對(duì)投資咨詢行業(yè)的規(guī)范力度。此前，在中證協(xié)備案的84家投資咨詢公司中，有超過40家曾被證監(jiān)會(huì)采取暫停新增客戶的監(jiān)管措施。

在嚴(yán)打違規(guī)薦股的環(huán)境下，證券投資咨詢服務(wù)何去何從？持牌投資咨詢機(jī)構(gòu)中和應(yīng)泰的相關(guān)人士表示，通過投資咨詢難以變現(xiàn)是目前整個(gè)行業(yè)的痛點(diǎn)，尤其是投資者主要追求短期盈利。但“薦股獲客”終究不可持續(xù)，行業(yè)必須探索轉(zhuǎn)型?！肮編啄昵耙艳D(zhuǎn)型做投教內(nèi)容運(yùn)營(yíng)，目前仍在探索階段，未來則看好財(cái)富管理的發(fā)展方向?！?/p>

金融消費(fèi)套路——銀行信用卡不激活仍收費(fèi)

銀行是老百姓最信賴的服務(wù)機(jī)構(gòu)之一，但是銀行的銷售環(huán)節(jié)也屢受詬病，尤其是信用卡業(yè)務(wù)最為集中。

“當(dāng)時(shí)，中信銀行的工作人員明明跟我說，信用卡只要不激活就不會(huì)收費(fèi)。”張先生近日向記者直倒苦水。因?yàn)楣ぷ餍枰瑥埾壬ツ暝谥行陪y行辦理了一張借記卡。架不住銀行工作人員的游說，張先生同步辦理了一張中信深航聯(lián)名金卡，但自始至終沒有激活過。

“一個(gè)月前，我突然收到200元的欠款通知賬單?！睆埾壬械胶苣?，致電中信銀行客服電話詢問原因。但客服并未對(duì)信用卡扣費(fèi)作出合理解釋，只是告知他以后每年消費(fèi)滿5次即可免年費(fèi)。

一想起這個(gè)事，張先生就來氣。“明明當(dāng)初說了不激活就不收費(fèi)，現(xiàn)在莫名其妙損失200元錢，要是不還款，還可能影響我的征信記錄。當(dāng)時(shí)是抱著完全信任銀行工作人員的想法，才讓他們幫忙操作辦理流程的，早知道我自己操作就好了?，F(xiàn)在這張信用卡已經(jīng)被我注銷了?！?/p>

記者就此事詢問了中信銀行，但截至發(fā)稿前，該行未有回復(fù)。記者同時(shí)致電中信銀行信用卡客服，客服人員告訴記者，中信深航聯(lián)名金卡未激活不會(huì)收取年費(fèi)。

但記者查閱中信銀行信用卡服務(wù)價(jià)目表發(fā)現(xiàn)，該行金卡免年費(fèi)條件為：金卡發(fā)卡后30天內(nèi)，刷卡消費(fèi)或取現(xiàn)1次（不限金額）免首年年費(fèi)；首年再刷卡消費(fèi)或取現(xiàn)5次（不限金額）免次年年費(fèi)；次年刷卡消費(fèi)或取現(xiàn)5次（不限金額）免第三年年費(fèi)。此外，中信深航聯(lián)名金卡年費(fèi)還有一則備注條款為“按卡每年預(yù)先收取”。

有業(yè)內(nèi)人士表示，“按卡每年預(yù)先收取”為剛性年費(fèi)條款，這意味著只要發(fā)卡后消費(fèi)者未達(dá)成免年費(fèi)條款，即使未激活也會(huì)被收費(fèi)。在信用卡實(shí)際銷售過程中，由于有些銀行業(yè)務(wù)人員自身業(yè)務(wù)不熟練或者未做到充分告知，讓消費(fèi)者產(chǎn)生了誤解。

高昂的年費(fèi)和分期手續(xù)費(fèi)讓信用卡業(yè)務(wù)成為“香餑餑”，但銀行開展業(yè)務(wù)的前提是要站在消費(fèi)者角度考慮，維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。

金誠(chéng)同達(dá)律所上海辦公室高級(jí)合伙人彭凱表示，目前，有關(guān)信用卡等金融產(chǎn)品如何收費(fèi)的法律法規(guī)尚不健全，缺乏相應(yīng)的法律規(guī)范對(duì)銀行進(jìn)行約束。銀行在與消費(fèi)者簽約的過程中處于優(yōu)勢(shì)地位，利用格式條款來消減消費(fèi)者權(quán)利、免除自身責(zé)任、加重消費(fèi)者責(zé)任等行為違背了民法典的公平原則。

從銀行業(yè)整體投訴情況來看，信用卡投訴仍為“重災(zāi)區(qū)”。銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局日前發(fā)布的《關(guān)于2021年第四季度銀行業(yè)消費(fèi)投訴情況的通報(bào)》顯示，2021年第四季度，涉及信用卡業(yè)務(wù)投訴44968件，環(huán)比增長(zhǎng)1.3%，占投訴總量的49.6%。黑貓投訴平臺(tái)數(shù)據(jù)亦顯示，與銀行相關(guān)的投訴近46萬條，信用卡相關(guān)投訴超過11萬條。

忽視適當(dāng)性——基金和基民“錯(cuò)配”經(jīng)常上演

記者在走訪調(diào)研中還發(fā)現(xiàn)，對(duì)于同一個(gè)投資者，每家銀行的建議均不相同，有幾家甚至沒做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)就直接推介基金產(chǎn)品。

但這些基金銷售渠道的理財(cái)經(jīng)理推薦給投資者的基金產(chǎn)品，真的都適合他們嗎？

近日，投資者A與B基金公司關(guān)于公募基金適當(dāng)性問題引發(fā)的糾紛引起業(yè)內(nèi)關(guān)注。投資者A通過某互聯(lián)網(wǎng)基金代銷平臺(tái)購買了B基金公司管理的一款中低風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品，該產(chǎn)品每六個(gè)月開放贖回一次。

投資者A認(rèn)為，該產(chǎn)品介紹稱是一款中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，但購入該產(chǎn)品后卻持續(xù)虧損。A認(rèn)為，上述關(guān)于產(chǎn)品特點(diǎn)的描述涉嫌誤導(dǎo)。為避免損失擴(kuò)大，這位投資者向調(diào)解中心申請(qǐng)調(diào)解，要求向B基金公司提前贖回基金份額。

今年以來，隨著市場(chǎng)持續(xù)下跌，基金虧損加大。據(jù)一些銀行、券商渠道的人士透露，基民投訴也隨之出現(xiàn)一定增長(zhǎng)，有人抓著“買的時(shí)候不知道會(huì)虧這么多”等問題，前去討要說法。有基金研究人士直言，這看似是市場(chǎng)調(diào)整下基民的情緒宣泄，背后暴露出的卻是基金投資者在“適當(dāng)性”上的執(zhí)行問題。

在銀河證券基金研究中心總經(jīng)理胡立峰看來，公募基金適當(dāng)性風(fēng)險(xiǎn)定級(jí)工作遇到了越來越大的挑戰(zhàn)，建議基金公司和基金銷售機(jī)構(gòu)之間達(dá)成共識(shí)，普遍、整體地把適當(dāng)性風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)提高，不應(yīng)該為了方便銷售而維持較低適當(dāng)性的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

深圳證券期貨業(yè)糾紛調(diào)解中心的一位適當(dāng)性糾紛案件調(diào)解員就給基金公司提出了以下建議：一方面，在選擇銷售機(jī)構(gòu)時(shí)要把好準(zhǔn)入關(guān)；另一方面，在產(chǎn)品銷售過程中要客觀、中立、真實(shí)地向銷售機(jī)構(gòu)說明產(chǎn)品特點(diǎn)，為銷售機(jī)構(gòu)提供關(guān)于產(chǎn)品定級(jí)的客觀建議。

投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力同其購買的金融產(chǎn)品或服務(wù)間產(chǎn)生“錯(cuò)配”，也是導(dǎo)致適當(dāng)性糾紛的重要原因?！蹲C券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不能主動(dòng)向普通投資者推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力、不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù)。

然而，在互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)上，這種“錯(cuò)配”卻經(jīng)常上演。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士建議稱，對(duì)于通過線上方式銷售的機(jī)構(gòu)，可以通過系統(tǒng)流程設(shè)計(jì)，在投資者完成風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)后，默認(rèn)僅向其展示與之風(fēng)險(xiǎn)匹配的產(chǎn)品。

從監(jiān)管和法律的角度來看，投資者適當(dāng)性方面的制度也有待完善。有業(yè)內(nèi)人士建議，基金代銷機(jī)構(gòu)數(shù)量龐大，往往由不同主體所監(jiān)管，監(jiān)管要求也不盡統(tǒng)一，因此，還需加強(qiáng)我國(guó)金融產(chǎn)品適當(dāng)性管理監(jiān)管的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。