什么是次級貸款？

次級貸款通常是指次級抵押貸款，次級抵押貸款是指一些貸款機(jī)構(gòu)向信用差、收入低的借款人提供的貸款。大家對美國次貸危機(jī)應(yīng)該有印象，2001年經(jīng)濟(jì)衰退后，在超低利率的刺激下，美國住房市場高度繁榮，對后來的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和持續(xù)增長起到了重要作用，次貸市場發(fā)展迅速。然而，隨著美國住房市場的急劇降溫和利率的上升，次級抵押貸款市場的許多借款人無法按時償還貸款，導(dǎo)致一些貸款機(jī)構(gòu)嚴(yán)重虧損甚至破產(chǎn)，從而形成了次貸危機(jī)，美國次貸危機(jī)導(dǎo)致投資者擔(dān)心整個美國的金融市場健康和經(jīng)濟(jì)增長前景，這導(dǎo)致了隨后幾年股市的大幅下跌。

次級貸款有什么特征？

1.信用評級低

美國的信用評級公司將個人信用評級分為五類：750-850分之間的為“優(yōu)”；660-749分之間的為“良”；620-659分之間的為“一般”；350-619分之間的為“差”；350分以下的為“不確定”。而次級貸款借款人的信用評分一般在620分以下，申請貸款需要支付較高的首付款。

2.收入低

次級貸款借款人的還款額與收入之比較高，這種情況下很可能出現(xiàn)無力還款的情況，若給他們放貸，貸款機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險較高。

3.拖欠率高

由于次級貸款的信用風(fēng)險大，為了控制風(fēng)險，貸款機(jī)構(gòu)給予的貸款利率往往較高，且百分之八十左右為可調(diào)整利率。當(dāng)貸款利率下調(diào)時，可減輕借款人的還款壓力；當(dāng)利率上調(diào)時，借款人的債務(wù)負(fù)擔(dān)也不斷加重，這種情況下拖欠率就提高了。