銀行業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融穩(wěn)定的“壓艙石”，在堅(jiān)守服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革等方面發(fā)揮著重要作用。近期A股上市銀行2024年和2025年一季度“成績(jī)單”陸續(xù)揭曉，顯示在凈息差持續(xù)收窄的背景下，其仍交出了一份兼具韌性與質(zhì)量的答卷。

貸款規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好，傳遞出行業(yè)經(jīng)營(yíng)韌性與市場(chǎng)信心。隨著宏觀政策加碼、金融“五篇大文章”深化落地，上市銀行在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，正延續(xù)穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)。

韌性凸顯：凈利潤(rùn)企穩(wěn)回升 結(jié)構(gòu)優(yōu)化對(duì)沖息差壓力

數(shù)據(jù)顯示，截至2025年4月30日，42家A股上市銀行披露的2024年年報(bào)顯示，合計(jì)營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)同比增速分別為0.1%、2.4%。

上市銀行營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)同比增速一覽

數(shù)據(jù)來源：wind，廣發(fā)證券發(fā)展研究中心

具體來看，2024年國(guó)有六大行主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)保持穩(wěn)健均衡，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定向好。4家銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)同比雙增。其中，工商銀行的資產(chǎn)規(guī)模依舊居首，較上年末增長(zhǎng)9.2%至48.82萬億元。農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行資產(chǎn)規(guī)模超40萬億元，分別為43.24萬億元、40.57萬億元。

股份制銀行中，浦發(fā)銀行2024年凈利潤(rùn)同比增幅達(dá)23.3%，增速居行業(yè)前列，興業(yè)銀行的凈利潤(rùn)增速回升，發(fā)展勢(shì)頭較好。城、農(nóng)商行的業(yè)績(jī)景氣度明顯提升。青島銀行2024年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)42.64億元，同比增長(zhǎng)20.16%，杭州銀行、齊魯銀行增速超15%，分別為18.07%、17.77%，增速位列第二、第三；江蘇銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)318.43億元；寧波銀行、北京銀行、上海銀行、南京銀行2024年歸母凈利潤(rùn)分別為271.27億元、258.31億元、235.6億元、201.77億元。

全球知名咨詢機(jī)構(gòu)德勤表示：“2024年面對(duì)經(jīng)營(yíng)發(fā)展環(huán)境的充滿挑戰(zhàn)性，中國(guó)銀行業(yè)穩(wěn)住陣腳，保持了‘穩(wěn)中有進(jìn)’的發(fā)展態(tài)勢(shì)。信貸資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)健，存款規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，不良貸款率保持在較低水平。貸款投向聚焦實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、綠色產(chǎn)業(yè)和小微企業(yè)的金融支持力度持續(xù)增強(qiáng)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和新質(zhì)生產(chǎn)力培育提供了有力支撐。”

值得注意的是，2024年央行兩次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率和政策利率，助力經(jīng)濟(jì)保持回升向好態(tài)勢(shì)，也對(duì)息差空間形成壓力。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國(guó)商業(yè)銀行凈息差繼續(xù)收窄，行業(yè)平均凈息差下降17個(gè)基點(diǎn)至1.52%，持續(xù)考驗(yàn)銀行盈利能力。

近日，上市銀行發(fā)布2025年一季報(bào)，基本展現(xiàn)了今年的良好開局，也為扎實(shí)推動(dòng)全年經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行六大行合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9101.84億元，合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3444.2億元。

展望2025年凈息差趨勢(shì)，多家上市銀行表示，一是考慮2024年存量房貸利率調(diào)整和LPR下調(diào)，受重定價(jià)因素影響，貸款收息率仍面臨下行壓力，將推動(dòng)資產(chǎn)端收息率繼續(xù)下行；二是存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制效能持續(xù)釋放，存款付息率仍有下行空間，加之同業(yè)負(fù)債成本下降，有望進(jìn)一步推動(dòng)負(fù)債端付息成本下降。因此預(yù)計(jì)2025年銀行業(yè)凈息差仍將承壓，但隨著經(jīng)濟(jì)的逐步回升向好，凈息差也將逐步企穩(wěn)。銀行業(yè)需要持續(xù)關(guān)注成本管理，尚待通過優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)等方式應(yīng)對(duì)息差收窄壓力。

穩(wěn)中向好：不良率穩(wěn)中趨降 重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)可控

在近年來復(fù)雜多變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，銀行實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的核心在于要緊跟政策導(dǎo)向和市場(chǎng)趨勢(shì)，既要滿足不斷提升的金融服務(wù)需求，又要牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

從上市銀行2024年報(bào)和2025年一季度財(cái)報(bào)來看，上市銀行普遍延續(xù)穩(wěn)健態(tài)勢(shì)，不良率穩(wěn)中趨降，撥備覆蓋率保持高位，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)夯實(shí)。

不良貸款率及其變化

數(shù)據(jù)來源：wind，廣發(fā)證券發(fā)展研究中心

具體來看，國(guó)有六大行的資產(chǎn)質(zhì)量整體穩(wěn)健向好。除郵儲(chǔ)銀行不良貸款率同比上升以外，工行、建行、農(nóng)行、中行、交通銀行不良貸款率均有所下降，顯示出整體資產(chǎn)質(zhì)量的提升。截至2024年末，工商銀行不良貸款率1.34%，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率214.91%，較上年末上升0.94個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力持續(xù)增強(qiáng)。建設(shè)銀行不良貸款率1.34%，較上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)；關(guān)注類貸款占比1.89%，較上年末下降0.55個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率233.60%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力充足。

“我們?cè)谶M(jìn)一步深化完善集團(tuán)一體化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，整體風(fēng)險(xiǎn)管控更加有序，重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)化解更加有力，集團(tuán)的資產(chǎn)質(zhì)量保持領(lǐng)先。”建設(shè)銀行副行長(zhǎng)李建江表示，建設(shè)銀行2024年整體的不良貸款率、關(guān)注貸款率、撥備覆蓋率、撥貸比都有比較穩(wěn)定的表現(xiàn)。

2024年中信銀行迎難而上、難中求成，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健向好。業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，該行不良貸款率1.16%，較年初下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)近10年來最好水平；撥備覆蓋率209.43%，較年初上升1.84個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)11年來最好水平。

中信銀行表示，加固內(nèi)控合規(guī)體系，風(fēng)險(xiǎn)管理既要善于“應(yīng)對(duì)變量”，更要善于“駕馭變量”，既要精于“處置風(fēng)險(xiǎn)”，更要精于“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”，讓風(fēng)險(xiǎn)管控不斷減少“價(jià)值消耗”，提升“價(jià)值創(chuàng)造”。

對(duì)于備受關(guān)注的房地產(chǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域，華夏銀行2024年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額較上年同期減少3.43億元，不良貸款率下降0.45個(gè)百分點(diǎn)。不過值得一提的是，華夏銀行2025年一季度營(yíng)收、凈利潤(rùn)大幅下降，為該行近年來較差的一季度表現(xiàn)。今年一季度，華夏銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入181.94億元，同比下降17.73%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)50.63億元，同比下降14.04%。

紅利釋放：五篇大文章等領(lǐng)域金融服務(wù)持續(xù)做優(yōu)做實(shí)

當(dāng)前金融五篇大文章的深入推進(jìn)，不僅彰顯了銀行業(yè)服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的擔(dān)當(dāng)，更成為其驅(qū)動(dòng)自身轉(zhuǎn)型的“第二增長(zhǎng)曲線”。展望未來，隨著政策工具持續(xù)發(fā)力、數(shù)字技術(shù)深度融合，上市銀行正以服務(wù)實(shí)體為導(dǎo)向，加速業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，在息差壓力中探索多元化轉(zhuǎn)型，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入更強(qiáng)金融動(dòng)能。

工商銀行持續(xù)加強(qiáng)對(duì)“兩重”“兩新”“三大工程”等領(lǐng)域的金融服務(wù)，制造業(yè)、科創(chuàng)、綠色、普惠、涉農(nóng)、民營(yíng)等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的貸款實(shí)現(xiàn)良好增長(zhǎng)。2024年投向制造業(yè)貸款余額4.4萬億元，保持行業(yè)首位，其中投向制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額2.1萬億元；綠色貸款余額突破6萬億元，保持行業(yè)首位；普惠貸款余額2.9萬億元，增速近30%；持續(xù)優(yōu)化和提升對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)，助力民營(yíng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展。

隨著國(guó)家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的深入推進(jìn)，為農(nóng)業(yè)銀行發(fā)展帶來了廣闊空間，農(nóng)業(yè)銀行聚焦城鄉(xiāng)融合發(fā)展，持續(xù)向縣域、三農(nóng)傾斜金融資源，不斷增強(qiáng)在縣域地區(qū)的服務(wù)能力和經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。

業(yè)務(wù)增量方面，2024年農(nóng)業(yè)銀行縣域貸款年增量突破萬億元，余額達(dá)9.85萬億元，占全行境內(nèi)貸款比重超40%；縣域日均存款年增量1.12萬億元, 余額達(dá)12.53萬億元，占全行存款比重44%。整體看，縣域?qū)θ薪?jīng)營(yíng)的貢獻(xiàn)度持續(xù)提升。

農(nóng)業(yè)銀行銀行副行長(zhǎng)孟范君稱，作為服務(wù)“三農(nóng)”的國(guó)家隊(duì)和主力軍，農(nóng)業(yè)銀行將持續(xù)深耕縣域農(nóng)村市場(chǎng)，通過進(jìn)一步加大“三農(nóng)”縣域金融供給、以更大力度鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果、強(qiáng)化鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)領(lǐng)域金融服務(wù)、推進(jìn)渠道人員向縣域農(nóng)村下沉，努力推動(dòng)鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)更聚焦、更平衡、更扎實(shí)。

交通銀行持續(xù)加大對(duì)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、金融五篇大文章以及國(guó)家重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸資源投放力度，相關(guān)貸款余額穩(wěn)步增長(zhǎng)。2024年末，科技金融授信客戶數(shù)較上年末增長(zhǎng)45.37%，專精特新中小企業(yè)貸款、科技型中小企業(yè)貸款增速分別為64.5%和59.59%。

興業(yè)銀行將做好五篇大文章與擦亮“三張名片”、布局“五大新賽道”、打造“數(shù)字興業(yè)”有機(jī)結(jié)合、融合推進(jìn)。在科技金融領(lǐng)域，打造科技金融“1+20+150”經(jīng)營(yíng)管理體系，完善科技金融“生態(tài)伙伴、專業(yè)研究、產(chǎn)品服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)策略、考核評(píng)價(jià)、科技支撐”“六大”專屬支撐。2024年興業(yè)銀行作科技金融客戶32.45萬戶，較上年末增長(zhǎng)14.15%；科技金融融資余額1.74萬億元，較上年末增長(zhǎng)17.82%；科技金融貸款余額9,689.16億元，較上年末增長(zhǎng)20.68%。

光大銀行堅(jiān)持以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為根本宗旨，扎實(shí)做好金融五篇大文章，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。截至2025年一季度末，該行科技型企業(yè)貸款余額4158億元，比上年末增長(zhǎng)9.6%；綠色貸款余額4609億元，比上年末增長(zhǎng)11.6%；普惠貸款余額4487億元，比上年末增長(zhǎng)3.0%；創(chuàng)建首批64家“養(yǎng)老金融服務(wù)中心”，累計(jì)提供760余支養(yǎng)老金融產(chǎn)品。