可轉(zhuǎn)債套利操作技巧有哪些?

可轉(zhuǎn)債是上市公司為了融資，向社會(huì)公眾所發(fā)行的一種債券，可以在二級(jí)市場(chǎng)上交易，其中存在以下套利技巧：

1、轉(zhuǎn)股套利

在轉(zhuǎn)股期限內(nèi)，當(dāng)溢價(jià)率為負(fù)時(shí)，投資者立馬把手中的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行轉(zhuǎn)股操作，再把轉(zhuǎn)換成的股票在二級(jí)市場(chǎng)上賣出進(jìn)行套利。

2、正股漲停套利

可轉(zhuǎn)債的走勢(shì)，受正股的走勢(shì)影響，一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)正股上漲時(shí)，可轉(zhuǎn)債會(huì)上漲，正股下跌時(shí)，可轉(zhuǎn)債會(huì)跟著下跌，因此，投資者在正股漲停后，無(wú)法買入正股，可以借道轉(zhuǎn)債買入，如果次日繼續(xù)漲停，則出現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。

3、博弈回售套利

當(dāng)出現(xiàn)拉抬股價(jià)的情況時(shí)，投資者可以用折價(jià)轉(zhuǎn)股套利，即在轉(zhuǎn)股價(jià)70%附近反復(fù)買入賣出，獲得套利;當(dāng)出現(xiàn)下調(diào)轉(zhuǎn)股價(jià)的情況時(shí)，投資者可以買入轉(zhuǎn)債，采用博弈下調(diào)轉(zhuǎn)股價(jià)套利策略。

4、博弈下調(diào)轉(zhuǎn)股價(jià)套利

當(dāng)上市公司下調(diào)轉(zhuǎn)股價(jià)的時(shí)候，轉(zhuǎn)股的動(dòng)機(jī)一般來(lái)說(shuō)非常強(qiáng)烈，此時(shí)買入轉(zhuǎn)債，如果能夠成功轉(zhuǎn)股，套利成功，獲利空間也比較大。

5、配售套利

投資者可以提前買入正股，等待拉升;而在可轉(zhuǎn)債公開發(fā)行時(shí)，配售到相應(yīng)的轉(zhuǎn)債之后，可轉(zhuǎn)債上市，價(jià)格上升，進(jìn)行套利。

6、博弈強(qiáng)贖倒計(jì)時(shí)套利

當(dāng)正股價(jià)持續(xù)10天在轉(zhuǎn)股價(jià)130%以上的時(shí)候，就是博弈套利的時(shí)機(jī)，一般這個(gè)時(shí)候可能出現(xiàn)股價(jià)在130%上下波動(dòng)的情況，此時(shí)可以反復(fù)買賣正股，形成套利。

7、跌停板套利

連板龍頭日內(nèi)被砸跌停，很有可能會(huì)有反核資金進(jìn)行翹板反核的操作，那么這種時(shí)候假如有可轉(zhuǎn)債，就可以把轉(zhuǎn)債當(dāng)做正股去做翹板操作，從而避免反核失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

8、T+0套利

投資者還可以利用可轉(zhuǎn)債的T+0交易方式來(lái)套利，即在可轉(zhuǎn)債的低位買入，等可轉(zhuǎn)債上漲超過(guò)投資者的持倉(cāng)成本之后，再進(jìn)行賣出操作，賺取一定差價(jià)。

9、板塊效應(yīng)套利

當(dāng)某個(gè)板塊發(fā)酵時(shí)，很容易會(huì)出現(xiàn)前排頂一字的情況，其后排一般會(huì)出現(xiàn)補(bǔ)漲的走勢(shì)，投資者可以考慮購(gòu)買一些后排可轉(zhuǎn)債，等其拉升之后再賣出，賺取一定的價(jià)差。

10、題材輪動(dòng)套利

當(dāng)行情沒有明顯主線的時(shí)候，往往會(huì)出現(xiàn)各種題材輪動(dòng)的現(xiàn)象，投資者可以根據(jù)市場(chǎng)上的題材輪動(dòng)來(lái)買賣可轉(zhuǎn)債，即當(dāng)某一個(gè)題材開始啟動(dòng)時(shí)，投資者可以買入與該題材相關(guān)的可轉(zhuǎn)債，等其拉升到一個(gè)高度出現(xiàn)回落的走勢(shì)時(shí)，再賣出，賺取一定的價(jià)差。

可轉(zhuǎn)債套利怎么買賣操作?

1、參與新債打新，新債打新只要空戶都可以，當(dāng)上市公司發(fā)行轉(zhuǎn)債的時(shí)候就去申購(gòu)，中簽后一般溢價(jià)的概率大，這種情況下一般只要不是熊市，賺錢的概率都是非常大的。

2、在二級(jí)市場(chǎng)直接低買高賣，可轉(zhuǎn)債實(shí)施T+0交易，投資者可以看正股股價(jià)，正股股價(jià)大漲的時(shí)候，就可以去購(gòu)買轉(zhuǎn)債，正股漲幅下跌或漲幅不大則當(dāng)天不買入。

3、轉(zhuǎn)股賣出，新債上市半年后就可以轉(zhuǎn)股，在溢價(jià)率為負(fù)數(shù)的時(shí)候轉(zhuǎn)股更劃算，溢價(jià)率為正數(shù)的時(shí)候持有轉(zhuǎn)債更劃算。

4、配售套利，當(dāng)上市公司發(fā)行轉(zhuǎn)債通過(guò)審核時(shí)，就可以買入正股，因?yàn)檗D(zhuǎn)股價(jià)會(huì)抬高，也能獲利。

5、當(dāng)轉(zhuǎn)債的價(jià)格低于強(qiáng)制贖回價(jià)格的時(shí)候買進(jìn)，等待上市公司以更高的價(jià)格買回。

6、一直持有到期，可轉(zhuǎn)債的期限最長(zhǎng)不超過(guò)6年，一般持有5年以上的利率在4%左右，不過(guò)如果低于定期則不建議長(zhǎng)期持有