今日，杭州民生健康藥業(yè)股份有限公司(股票簡稱：民生健康，股票代碼：301507.SZ)在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。該股開盤報(bào)32.80元，最高至37.50元，截至收盤報(bào)32.78元，漲幅227.80%，成交額22.05億元，振幅51.20%，換手率76.77%，總市值116.88億元。

民生健康專注于維生素與礦物質(zhì)補(bǔ)充劑領(lǐng)域，是集維生素與礦物質(zhì)類非處方藥品和保健食品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的高新技術(shù)企業(yè)。報(bào)告期內(nèi)，公司在售產(chǎn)品以維生素與礦物質(zhì)補(bǔ)充劑系列產(chǎn)品為主，其在主營業(yè)務(wù)收入中的占比均在90%以上。

本次發(fā)行前，杭州民生藥業(yè)股份有限公司直接持有公司89.00%的股份，為公司控股股東，公司實(shí)際控制人為竺福江、竺昱祺父子。竺福江擔(dān)任本公司董事長，本次發(fā)行前，竺福江通過民生藥業(yè)、景牛管理、景億管理、瑞民管理間接控制公司92.00%的股權(quán)。竺昱祺擔(dān)任本公司董事及景牛管理、景億管理、瑞民管理的管理合伙人民生厚澤執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，持有民生藥業(yè)3.97%的股份及瑞民管理5.61%的出資額，在公司經(jīng)營決策中發(fā)揮重要作用，亦為公司的實(shí)際控制人。

民生健康于2022年9月23日過會(huì)，創(chuàng)業(yè)板上市委2022年第69次審議會(huì)議提出問詢的主要問題：

1.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人多維元素片(21)收入占比較高，存在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合產(chǎn)品市場容量及競爭格局、核心產(chǎn)品競爭能力、新品研發(fā)及產(chǎn)品上市預(yù)期等，說明產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一是否對(duì)持續(xù)經(jīng)營能力有重大不利影響，以及應(yīng)對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

2.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在為控股股東轉(zhuǎn)貸及提供擔(dān)保、與控股股東之間拆借資金等財(cái)務(wù)不規(guī)范情形。請(qǐng)發(fā)行人說明報(bào)告期內(nèi)存在上述不規(guī)范情形的具體原因，以及針對(duì)該等情形的具體整改措施及效果。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)：

無。

民生健康本次公開發(fā)行股票數(shù)量為 8,913.8600 萬股，占發(fā)行后總股本的比例為25.00%，全部為公開發(fā)行新股，公司股東不公開發(fā)售股份，發(fā)行價(jià)格為 10.00 元/股。公司本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為財(cái)通證券股份有限公司，保薦代表人為熊文峰、許昶。

民生健康本次公開發(fā)行募集資金總額為89,138.60 萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的實(shí)際募集資金凈額為79,329.73 萬元。公司最終募集資金凈額比原計(jì)劃多32,872.00萬元。民生健康2023年8月28日披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金46,457.73萬元，用于維礦類OTC產(chǎn)品智能化生產(chǎn)線技改項(xiàng)目、保健食品智能化生產(chǎn)線技改項(xiàng)目、民生健康研發(fā)中心技改項(xiàng)目。

民生健康本次發(fā)行費(fèi)用總額(不含增值稅)為 9,808.87 萬元，其中保薦及承銷費(fèi)用6,549.50萬元。

2020年至2022年，民生健康的營業(yè)收入分別為43,942.58萬元、48,957.73萬元和54,712.05萬元;凈利潤/歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為5,071.86萬元、7,022.43萬元和7,898.28萬元;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為4,392.62萬元、6,137.88萬元和7,029.04萬元。

上述同期，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為50,577.11萬元、57,259.94萬元和64,693.61萬元;經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為9,012.91萬元、4,430.98萬元和9,531.41萬元。

2020年至2022年，民生健康的銷售費(fèi)用分別為16,990.03 萬元、18,478.73 萬元和 17,106.18 萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為38.66%、37.74%和 31.27%。

2023年1-6月，民生健康的營業(yè)收入為36,780.02萬元，同比增長10.14%;凈利潤/歸屬于母公司股東的凈利潤為7,005.24萬元，同比增長10.55%;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為6,515.85萬元，同比增長12.22%;經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 7,936.62萬元，同比增長27.90%。

民生健康預(yù)計(jì)2023年1-9月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入50,259.20萬元，同比增長約10.37%，歸屬于母公司股東的凈利潤為8,248.17萬元，同比增長約10.21%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為7,572.17萬元，同比增長約11.29%，主要系經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大所致。