9月22日，《證券日報》記者從券商處獲悉，中國證券業(yè)協(xié)會近日向券商下發(fā)了《證券公司2023年上半年度經(jīng)營情況分析》，全面展現(xiàn)了證券行業(yè)上半年的經(jīng)營狀況及發(fā)展態(tài)勢?？v觀行業(yè)整體業(yè)績表現(xiàn)，券商自營業(yè)務(wù)大幅增長拉動行業(yè)業(yè)績回升，并超經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)成為第一大收入來源。同時，行業(yè)跨境服務(wù)能力不斷增強，業(yè)務(wù)存續(xù)規(guī)模突破9000億元，同比增長52%。

自營收入同比大增

為唯一正增長業(yè)務(wù)

(相關(guān)資料圖)

上半年，證券行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入2245.07億元，凈利潤850.5億元;年化凈資產(chǎn)收益率為6.02%，同比微降0.17個百分點。截至上半年末，證券行業(yè)總資產(chǎn)為11.65萬億元，凈資產(chǎn)為2.86萬億元，較上年末分別增加5.28%、2.73%，資本實力持續(xù)增強。上半年末平均杠桿率為3.39，與上年末基本持平。

其中，自營業(yè)務(wù)為唯一正增長業(yè)務(wù)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入748.17億元，受上期低基數(shù)影響同比大幅增加74.08%。受市場交易額及傭金率雙重下降影響，行業(yè)實現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入593.75億元，同比下降10.09%。從主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，自營業(yè)務(wù)超經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)成為第一大收入來源。上半年，自營業(yè)務(wù)、 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)分別占營業(yè)收入比例33.32%、26.44%、12.57%、4.88%。

上半年，券商自營業(yè)務(wù)的經(jīng)營效益明顯改善，行業(yè)自營業(yè)務(wù)規(guī)模5.94萬億元，與上年末相比增加9.56%。其中，股票投資5389.89億元，公募基金投資7078.55億元，債券投資3.92萬億元，占比分別為9.07%、11.91%、65.99%，分別較上年末變動0.98個、-0.32個、-1.56個百分點，結(jié)構(gòu)基本保持穩(wěn)定。

從近幾年證券行業(yè)業(yè)績變化趨勢來看，自營業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定性及持續(xù)性對券商盈利與否影響較大。以一二級交易商為代表的券商，自營業(yè)務(wù)進一步探索去方向化策略，表現(xiàn)相對穩(wěn)健。經(jīng)統(tǒng)計，一級交易商2022年全年、2023年上半年自營業(yè)務(wù)收入同比變動-47.76%、21.54%，與行業(yè)整體-55.94%、74.08%相比波動性稍小。權(quán)益中性策略運用場外衍生品實施對沖，市場風(fēng)險敞口相對縮小。截至上半年末，全市場場外期權(quán)與收益互換期末存量合計2.18萬億元，較上年末增加4.34%。

同時，融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模有所提升，截至上半年末，行業(yè)融資融券業(yè)務(wù)余額1.62萬億元，與上年末相比增加3.11%。其中，融出資金1.53萬億元，融出證券930.5億元，分別較上年末變動3.51%、-3.02%。融資融券業(yè)務(wù)維持擔(dān)保比例202.64%，較上半年末微降2.59個百分點。證券行業(yè)持續(xù)加強高風(fēng)險業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險管理，壓縮股票質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)模。截至上半年末，股票質(zhì)押業(yè)務(wù)表內(nèi)規(guī)模2035.36億元，較上年末降低4.18%;維持擔(dān)保比例306.22%，較上半年末增加13.68個百分點，化解風(fēng)險取得實質(zhì)進展。

服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效提升

財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型加速

上半年，證券行業(yè)積極推動傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財富管理轉(zhuǎn)型，提升資管業(yè)務(wù)主動管理能力。

財富管理客戶基礎(chǔ)不斷夯實。截至上半年末，證券行業(yè)服務(wù)客戶開設(shè)A股資金賬戶數(shù)3.46億個，同比增加8.98%。證券行業(yè)管理客戶托管證券、資金余額合計73.59萬億元，同比增加4.73%。機構(gòu)投資者A股持股市值占比60.15%，較去年同期基本持平。同時，代理銷售能力持續(xù)提升，上半年，證券公司實現(xiàn)代理銷售金融產(chǎn)品凈收入70.72億元，同比下降8.55%，占經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入11.91%，占比保持穩(wěn)定。

在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，券商業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。截至上半年末，證券行業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模為9.16萬億元，同比下降12.63%。其中，單一資管規(guī)模3.61萬億元，同比下降14.36%，規(guī)模占比39.37%，同比下降0.79個百分點，資管業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整。同時，券商通過增持公募基金公司股權(quán)、新設(shè)資管子公司、資管子公司申請公募資格等方式布局公募基金業(yè)務(wù)。截至上半年末，行業(yè)資管子公司21家，已有13家券商或資產(chǎn)管理子公司持有公募基金牌照，管理公募基金(含大集合)業(yè)務(wù)規(guī)模超6400億元。

服務(wù)實體經(jīng)濟是證券行業(yè)的宗旨，上半年，券商服務(wù)企業(yè)通過發(fā)行股權(quán)、債券等方式直接融資3.13萬億元，同比增加15.47%，服務(wù)實體經(jīng)濟成效凸顯。

一方面，積極參與多層次資本市場建設(shè)，更好滿足企業(yè)直接融資需求。上半年，券商服務(wù)實體企業(yè)通過IPO、增發(fā)、配股等方式融資5688.50億元，同比增加3.15%。全行業(yè)共服務(wù)173家企業(yè)實現(xiàn)境內(nèi)首發(fā)上市，融資金額達到2096.77億元。其中，在科創(chuàng)板首發(fā)上市的“硬科技”企業(yè)41家，融資876.79億元;在創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上市的成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)52家，融資648.44億元;在北交所首發(fā)上市的“專精特新”創(chuàng)新型中小企業(yè)42家，融資81.21億元?？苿?chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所IPO家數(shù)占全市場的78.03%，融資金額占76.62%。

另一方面，券商利用債券等金融工具，為綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展引入源源不斷的金融活水，引導(dǎo)資金資本要素流向科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、中小企業(yè)等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。上半年，證券行業(yè)服務(wù)企業(yè)通過公司債、ABS等直接融資2.56萬億元，同比增加18.61%。其中，承銷綠色公司債券80只，合計768.74億元;承銷科技創(chuàng)新公司債券114只，合計1224.2億元;承銷民營企業(yè)公司債券135只，合計金額1522.41億元。