?美聯(lián)儲(chǔ)推出新活動(dòng)監(jiān)管計(jì)劃 銀行參與加密貨幣將面臨更嚴(yán)格的審查

?舊金山聯(lián)儲(chǔ)研究報(bào)告：美國住房價(jià)格增幅明年可能變?yōu)樨?fù)值

?歐洲央行消費(fèi)者調(diào)查：預(yù)計(jì)未來12個(gè)月歐元區(qū)通脹率為3.4%

(資料圖片僅供參考)

?俄羅斯央行宣布到2023年底不在國內(nèi)市場上購買外匯

?印度央行將利率維持在6.50%不變

?墨西哥央行維持隔夜利率在11.25%不變

【全球央行動(dòng)態(tài)】

?美聯(lián)儲(chǔ)推出一個(gè)監(jiān)管銀行業(yè)加密貨幣相關(guān)活動(dòng)的新項(xiàng)目。美聯(lián)儲(chǔ)界定了將怎樣監(jiān)督銀行在加密貨幣領(lǐng)域的活動(dòng)，將加密貨幣行業(yè)的交易置于所謂“新穎活動(dòng)監(jiān)管項(xiàng)目”之下。美聯(lián)儲(chǔ)在數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域的專家將和美聯(lián)儲(chǔ)的常規(guī)監(jiān)督人員共同負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的工作。

?美聯(lián)儲(chǔ)官員講話一覽：

美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑曼預(yù)計(jì)，需要進(jìn)一步加息以降低通脹至目標(biāo)水平，在做決策時(shí)將尋找通脹持續(xù)而有意義的下降證據(jù)，通脹仍明顯高于2%的目標(biāo)，勞動(dòng)力市場仍然緊張。

紐約聯(lián)儲(chǔ)總裁威廉姆斯表示，通脹正如預(yù)期回落，并未排除在2024年初降低利率的可能性，具體取決于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)總裁哈克表示，美國經(jīng)濟(jì)正處于平穩(wěn)降落的軌道上，美聯(lián)儲(chǔ)可能已經(jīng)達(dá)到可以保持利率穩(wěn)定的階段，將需要暫時(shí)保持利率穩(wěn)定。

舊金山聯(lián)儲(chǔ)總裁戴利表示，CPI數(shù)據(jù)基本符合預(yù)期。無論是加息還是維持利率不變，現(xiàn)在都言之過早。預(yù)計(jì)明年將進(jìn)行降息討論，這將取決于經(jīng)濟(jì)和通脹的走勢。

?舊金山聯(lián)儲(chǔ)7日發(fā)布的研究報(bào)告指出，作為美國消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）最大組成部分的住房通脹勢將顯著放緩，明年甚至可能變成負(fù)值?；鶞?zhǔn)預(yù)測表明，住房通脹同比將繼續(xù)放緩，一直持續(xù)到2024年末，到2024年中期的時(shí)候甚至可能變?yōu)樨?fù)值，這將代表著住房通脹急劇逆轉(zhuǎn)，對整體通脹產(chǎn)生重要影響。

?歐洲央行消費(fèi)者調(diào)查顯示，未來12個(gè)月歐元區(qū)通脹率料為3.4%，較此前調(diào)查有所下降。消費(fèi)者對經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期變得不那么消極，對失業(yè)率預(yù)期保持不變。

?英國央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家皮爾表示，英國的通脹率仍然過高，通脹存在雙向風(fēng)險(xiǎn)，最新數(shù)據(jù)表明通脹將更持久；預(yù)計(jì)通脹率將在2023年底降至5%，將在2025年上半年回歸目標(biāo)水平。

?英國國家經(jīng)濟(jì)社會(huì)研究院預(yù)測，英國央行最早也要到2028年才能將通脹率恢復(fù)到2%的目標(biāo)，英國經(jīng)濟(jì)正在陷入停滯。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，到2023年底英國通脹率將降至5.2%。

?日本央行公布7月貨幣政策會(huì)議審議委員意見摘要。一位成員表示，需要耐心繼續(xù)實(shí)施貨幣寬松政策，以實(shí)現(xiàn)物價(jià)穩(wěn)定目標(biāo)。一位成員表示，在調(diào)整負(fù)利率政策之前，還有很長的路要走，需要維持收益率曲線控制框架。

?俄羅斯央行宣布，從8月10日起至2023年底將不在國內(nèi)市場上購買外匯，以減少金融市場的波動(dòng)。俄羅斯央行副行長扎博特金表示，俄羅斯央行暫停購買外匯是一項(xiàng)旨在穩(wěn)定市場的臨時(shí)措施，最終將恢復(fù)購買。他說，此舉并不意味著俄羅斯的預(yù)算規(guī)則發(fā)生了變化，只是意味著其時(shí)間表發(fā)生了變化。扎博特金還表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為俄羅斯的金融穩(wěn)定沒有面臨風(fēng)險(xiǎn)。

?印度央行將利率維持在6.50%不變，符合市場預(yù)期。印度央行自2022年4月以來已累計(jì)加息6次，共加息250個(gè)基點(diǎn)。印度央行行長表示，印度總需求狀況良好，預(yù)計(jì)2024財(cái)年GDP將增長6.5%。

?墨西哥央行維持隔夜利率在11.25%不變。墨西哥央行表示，考慮到各種壓力已經(jīng)緩解，認(rèn)為通脹回落過程正在進(jìn)行中；在預(yù)期的時(shí)間范圍內(nèi)，通脹軌跡的風(fēng)險(xiǎn)仍偏向上行。

?澳儲(chǔ)行行長洛威稱，現(xiàn)在宣布戰(zhàn)勝通脹為時(shí)過早，仍決心將通脹恢復(fù)到2%-3%的目標(biāo)區(qū)間；可能需要進(jìn)一步收緊貨幣政策，以確保通脹在合理時(shí)間范圍內(nèi)回歸目標(biāo)水平。

?巴西央行公布第一款數(shù)字貨幣正式名稱，為“德雷克斯 ”（Drex），預(yù)計(jì)將于2024年底正式對公眾開放使用。

?加拿大央行宣布將于2023年9月5日正式推出前瞻性1個(gè)月和3個(gè)月期限隔夜回購平均利率（CORRA）。

?斯里蘭卡央行將儲(chǔ)備金率下調(diào)200個(gè)基點(diǎn)至2%，將自8月16日起生效，預(yù)計(jì)法定存款準(zhǔn)備金率下調(diào)將為市場增加2000億盧比的流動(dòng)性。

【市場觀察】

?美國銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，鑒于近期美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，市場對美聯(lián)儲(chǔ)明年的寬松政策預(yù)期仍然過高。美國銀行預(yù)計(jì)，美國經(jīng)濟(jì)將軟著陸，而不是之前預(yù)測的溫和衰退；雖然市場暗示美聯(lián)儲(chǔ)將在2024年降息120-160個(gè)基點(diǎn)，但降息幅度僅為75個(gè)基點(diǎn)。在經(jīng)濟(jì)增長積極、失業(yè)率較低的情況下，美聯(lián)儲(chǔ)沒有理由在2024年迅速轉(zhuǎn)向降息。該行將2年期和10年期收益率的年末預(yù)測分別上調(diào)50個(gè)基點(diǎn)，至4.75%和4%。

?高盛預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將在明年6月底之前開始降息，并從那時(shí)起按季度逐步下調(diào)利率。制定利率的聯(lián)邦公開市場委員會(huì)（FOMC）預(yù)計(jì)將在下個(gè)月跳過加息，并在11月的會(huì)議上得出結(jié)論：“核心通脹趨勢已經(jīng)放緩，無需最后一次加息。”經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，聯(lián)邦基金利率最終將穩(wěn)定在3%-3.25%。

?T.Rowe Price首席歐洲經(jīng)濟(jì)學(xué)家Tomasz Wieladek在一份報(bào)告中表示，英國經(jīng)濟(jì)增長加快可能意味著英國央行未來將進(jìn)一步收緊貨幣政策。在制造業(yè)產(chǎn)出激增的推動(dòng)下，6月英國經(jīng)濟(jì)增長0.5%，超出預(yù)期。Wieladek稱，這表明英國央行試圖通過加息抑制需求來控制高通脹的努力并沒有像預(yù)期的那樣奏效。他表示，也許英國央行緊縮力度還不夠，或者政策效果出現(xiàn)了明顯的滯后。即使通脹數(shù)據(jù)好于預(yù)期，英國央行也可能需要再次加息。

?澳新銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，預(yù)計(jì)新西蘭聯(lián)儲(chǔ)將維持官方現(xiàn)金利率（OCR）在5.50%不變，將重申其“觀察、擔(dān)憂和等待”的立場。自7月以來，新西蘭經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好壞參半，需求相對有彈性，但通脹指標(biāo)卻按計(jì)劃下降，這是一種吸引人的組合，但其可持續(xù)性值得懷疑。Zollner補(bǔ)充稱，預(yù)計(jì)新西蘭聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)再加息，但OCR預(yù)估可能顯示利率在高位停留的時(shí)間會(huì)稍長一些。

?穆迪在報(bào)告中稱，“如果土耳其向正統(tǒng)政策的轉(zhuǎn)變能夠持續(xù)下去，從而有序減少累積的失衡”，土耳其的前景可能會(huì)轉(zhuǎn)為積極，評級(jí)可能會(huì)被上調(diào)。土耳其央行已上調(diào)主要政策利率，逐步取消過去一年實(shí)施的“扭曲性”宏觀審慎措施。受市場驅(qū)動(dòng)的里拉貶值有助于恢復(fù)出口商的競爭力，同時(shí)恢復(fù)央行枯竭的外匯儲(chǔ)備。政府已開始糾正上半年“非常嚴(yán)重的財(cái)政惡化”。穆迪預(yù)計(jì)，“非常緩慢”的貨幣政策收緊步伐將持續(xù)到明年3月的地方選舉。

【本周重點(diǎn)關(guān)注】

?周二

09:30 澳儲(chǔ)行公布8月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要

23:00 2023年FOMC票委、明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)總裁卡什卡利發(fā)表講話

?周三

10:00 新西蘭聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議

?周四

02:00 美聯(lián)儲(chǔ)公布貨幣政策會(huì)議紀(jì)要

15:00 菲律賓央行公布利率決議

16:00 挪威央行公布利率決議