新年伊始，A股市場取得開門紅。上證指數(shù)、滬深300指數(shù)連續(xù)四個交易日均錄得上漲，兩者同時站上120日均線。與此同時，A股成交趨向活躍，上周日均成交額達到8135億元，較前一周增長1807億元，環(huán)比增幅達28.55%。北上資金節(jié)后也是大手筆補倉，累計凈買入超200億元。

基金凈值回血?超九成錄得正收益

隨著行情回暖，不少公募基金凈值回血。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，超九成基金元旦以來收益率為正，其中超6000只基金收益率跑贏同期上證指數(shù)，12只基金收益率在10%以上，其中9只屬于QDII基金，另外3只屬于混合型基金。

(相關(guān)資料圖)

元旦以來收益率最高的基金是華泰柏瑞亞洲企業(yè)，短短4個交易日凈值累計漲幅達到12.21%，跑贏同期上證指數(shù)10個百分點。華泰柏瑞亞洲企業(yè)是一只QDII基金，其2022年三季度末重倉股主要為港股和美股，頭號重倉股貝殼是中國最大的房產(chǎn)交易和服務(wù)平臺，另外9只重倉股均為港股，包括中遠海能、綠城中國、鳳祥股份等。

在上述12只凈值漲幅靠前的基金中，僅易方達中證海外互聯(lián)ETF基金規(guī)模超過百億元。該只基金和華泰柏瑞亞洲企業(yè)一樣，2022年三季度末前十大重倉股有9只為港股。具體來看，易方達中證海外互聯(lián)ETF頭號重倉股為騰訊控股，三季度末持倉市值超過85億元。自去年10月創(chuàng)下階段低點后，騰訊控股股價持續(xù)回升，元旦以來累計漲幅達到10.14%。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，規(guī)模百億元以上的基金中，元旦以來收益率較高的還有華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF、廣發(fā)高端制造A、前海開源公用事業(yè)、華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF、華夏恒生科技ETF等。

數(shù)字經(jīng)濟和光伏板塊?最受基金青睞

節(jié)后哪些板塊最受基金青睞？從主題指數(shù)ETF的表現(xiàn)和份額變化或能看出端倪。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，元旦以來，與數(shù)字經(jīng)濟相關(guān)的云計算、大數(shù)據(jù)類ETF以及光伏ETF表現(xiàn)最為搶眼。在眾多主題指數(shù)ETF中，天弘中證滬港深云計算產(chǎn)業(yè)ETF節(jié)后收益率為6.8%，排在第一位。去年三季度末，該基金重倉了多只A股云計算產(chǎn)業(yè)龍頭，包括恒生電子、廣聯(lián)達、金山辦公、用友網(wǎng)絡(luò)、中科曙光等，此外還重倉了騰訊控股、金蝶國際等。

光伏ETF表現(xiàn)最佳的是天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF，節(jié)后4個交易日累計收益率達到6%。與之形成鮮明對比的是，旅游、養(yǎng)殖、農(nóng)業(yè)等相關(guān)主題ETF元旦以來市場表現(xiàn)低迷。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，華夏中證旅游主題ETF、富國中證旅游主題ETF、平安中證畜牧養(yǎng)殖ETF、招商中證畜牧養(yǎng)殖ETF、鵬華中證畜牧養(yǎng)殖ETF等期間收益率均為負值。

從基金份額變化情況來看，元旦以來，超百只主題指數(shù)ETF基金份額實現(xiàn)增長，其中8只ETF份額增長率超10%。整體來看，與科技和新能源相關(guān)的ETF份額增長較多?；鸱蓊~增長最明顯的是南方國證在線消費ETF，份額增幅達到50.62%；其次是國泰中證計算機ETF、物聯(lián)網(wǎng)AH等。

機構(gòu)看好市場修復(fù)持續(xù)性

元旦以來，題材熱度重新回暖，其中尤以新能源類題材表現(xiàn)最突出。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，POE膠膜、鈣鈦礦電池、TOPcon電池、虛擬電廠等概念指數(shù)節(jié)后漲幅均超7%。

對于反彈的持續(xù)性，廣發(fā)基金經(jīng)理夏浩洋表示，在防疫政策優(yōu)化的大背景下，企業(yè)業(yè)績復(fù)蘇動能強勁。從長期來看，在全球經(jīng)濟復(fù)蘇，特別是中國這臺“超級發(fā)動機”加速之時，全球科技巨頭的業(yè)績韌性依然相當(dāng)強勁，當(dāng)前相關(guān)板塊仍具有較高的投資性價比。

景順長城基金投研團隊認為，隨著一系列積極政策效果逐步顯現(xiàn)，市場修復(fù)有望持續(xù)，預(yù)計市場整體機遇或仍大于風(fēng)險，軍工、信創(chuàng)、醫(yī)藥、半導(dǎo)體等領(lǐng)域?qū)⒃杏虚L期結(jié)構(gòu)性投資機會。

華寶證券表示，展望2023年，擴大內(nèi)需大概率是政策主線，廣義上的內(nèi)需不僅包含消費，TMT（信創(chuàng)、數(shù)字經(jīng)濟等）、新能源等行業(yè)也涵蓋其中。從目前市場的反應(yīng)來看，資金近期主要圍繞著擴大內(nèi)需的方向進行行業(yè)輪動，因此只要經(jīng)濟復(fù)蘇預(yù)期未完全兌現(xiàn)，該方向的板塊仍值得進一步關(guān)注。