在全球能源轉(zhuǎn)型大背景下，高純多晶硅料量?jī)r(jià)齊升也顯著帶動(dòng)相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)大增。近日，硅料龍頭之一的新疆大全新能源股份有限公司發(fā)布公告，預(yù)計(jì)今年上半年歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)335.03%到344.28%。

大全能源CFO楊明倫在接受新華財(cái)經(jīng)記者專訪時(shí)預(yù)計(jì)，隨著全球能源轉(zhuǎn)型加速推進(jìn)，作為光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)最緊缺的環(huán)節(jié)之一，多晶硅行業(yè)仍將保持旺盛的需求。為此，公司正積極推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，加速擴(kuò)產(chǎn)以滿足下游需求。目前，公司已完成定增募資約110億元，用于年產(chǎn)10萬噸高純硅基材料項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

手握多筆長(zhǎng)單 持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)爭(zhēng)食光伏上游市場(chǎng)

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根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年全球光伏裝機(jī)量達(dá)175GW+，同比增長(zhǎng)20.7%，到2021年底，全球累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)942GW+。在國(guó)內(nèi)，今年上半年光伏發(fā)電裝機(jī)30.88GW，同比增長(zhǎng)137.4%。集邦新能源網(wǎng)則預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2022年光伏新增裝機(jī)需求將同比增長(zhǎng)41.18%，達(dá)到240GW。

下游的強(qiáng)勁需求帶動(dòng)了光伏上游硅料企業(yè)的發(fā)展，楊明倫介紹，目前大全能源手握10至20個(gè)長(zhǎng)單，產(chǎn)能可覆蓋到明年。

我國(guó)多晶硅行業(yè)行業(yè)集中度較高。根據(jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)在產(chǎn)的多晶硅企業(yè)主要為大全能源、通威股份、新特能源等12家企業(yè)，其中前10家萬噸級(jí)企業(yè)產(chǎn)能為51.3萬噸，占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能的98.8%。

這其中，大全能源在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額約15%至18%，在國(guó)際市場(chǎng)約13%至14%。

楊明倫預(yù)計(jì)，未來十年，全球能源結(jié)構(gòu)清潔化、低碳化轉(zhuǎn)型的力度將進(jìn)一步加大，尤其是太陽能光伏產(chǎn)業(yè)建設(shè)將加速推進(jìn)。高純多晶硅是電子工業(yè)和太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)原料，在短期內(nèi)還看不到新替代品，因此，多晶硅行業(yè)仍將保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

此外，考慮到上游單晶硅企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng)，從建廠要出產(chǎn)大約需要兩年時(shí)間，楊明倫預(yù)計(jì)，2020年底開啟大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)的硅料企業(yè)或在今年底迎來出產(chǎn)期，因此，今年年底或明年上半年，硅料價(jià)格可能會(huì)迎來回落。不過，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年新增裝機(jī)中有70%為對(duì)價(jià)格敏感度相對(duì)較低的分布式光伏，集中式電站裝機(jī)需求受到抑制，隨著硅料價(jià)格回落也會(huì)同時(shí)刺激集中式電站的裝機(jī)需求，加之海外市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)組件保持旺盛需求，公司做出了進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)的計(jì)劃。

據(jù)悉，其下一期多晶硅擴(kuò)產(chǎn)重心在內(nèi)蒙古，總投資85億元，年產(chǎn)能約10萬噸，廠房已于3月份開始建設(shè)，預(yù)計(jì)明年二季度初步投產(chǎn)。

切入?yún)^(qū)熔級(jí)半導(dǎo)體行業(yè) 持續(xù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型推進(jìn)降本增效

多晶硅提純是高新技術(shù)行業(yè)，具有行業(yè)壁壘高、投入大、周期長(zhǎng)等特點(diǎn)，因此，先期的技術(shù)積累十分重要。

公開資料顯示，2022年一季度，大全能源毛利率達(dá)到64.04%，同期特變電工38.89%，保利協(xié)鑫37.3%，亞洲硅業(yè)13.99%；通威股份公布的2021年多晶硅業(yè)務(wù)毛利為66.69%，同期大全能源為65.56%，可以看出，大全能源的毛利率穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊(duì)，大幅領(lǐng)先平均水平。

原因何在？楊明倫分析，從售價(jià)上看，目前大全能源99%的產(chǎn)品為單晶用料。作為目前市場(chǎng)的主流，單晶用料純度較高，售價(jià)一度達(dá)約300元/公斤，相較于普通的多晶硅料價(jià)格高出100多元/公斤。此外，大全能源還是國(guó)內(nèi)為數(shù)不多可以批量供給N型電池硅料的供應(yīng)商，相關(guān)產(chǎn)品的高附加值屬性為增收提供了保障。

從成本上看，一般來說，硅料的制造成本主要體現(xiàn)在原材料（約占40%），耗能（約占25%），工資、折舊和輔材（約占35%）。

由于大全能源工廠位于新疆石河子，可以卡位低電價(jià)，能源成本較低。此外，新疆也是國(guó)內(nèi)重要的金屬硅的生產(chǎn)地，使得大全能源可以以較為低廉的價(jià)格獲取優(yōu)質(zhì)的金屬硅原料。

同時(shí)，目前大全能源單廠年產(chǎn)規(guī)模約為13萬噸，行業(yè)其他企業(yè)單廠年產(chǎn)規(guī)模均在約5萬噸或以下，這使得大全能源在人力和攤銷成本等方面較同行有較大優(yōu)勢(shì)。

此外，近年來，大全能源一方面通過改良西門子法、還原技術(shù)、冷氫化、尾氣回收、破碎技術(shù)等技術(shù)應(yīng)用，基本可以實(shí)現(xiàn)從投料到產(chǎn)出的全自動(dòng)化；另一方面引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的SAP和ERP系統(tǒng)，推進(jìn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以數(shù)字建模等尋找最優(yōu)生產(chǎn)模式，大幅降低企業(yè)成本，提升產(chǎn)品質(zhì)量和成品率。

“通過引入上述數(shù)字化管理系統(tǒng)，我們較以往成本降低了5%至10%，同時(shí)產(chǎn)量增加5%至10%?！睏蠲鱾愓f，目前，大全能源在硅耗方面可實(shí)現(xiàn)1.06：1至1.08：1，而行業(yè)平均水平約1.1:1至1.15:1；電耗方面，大全能源可以實(shí)現(xiàn)55至58度/1kg，行業(yè)平均水平約60至70度/1kg，這些都使得企業(yè)的生產(chǎn)成本進(jìn)一步降低。

他強(qiáng)調(diào)，自2019年至今，大全能源尚未出現(xiàn)一例倒?fàn)t事件，在產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)安全保障上有較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)。

除了傳統(tǒng)多晶硅，大全能源在著力開拓半導(dǎo)體硅版圖，目前已在內(nèi)蒙古同步建設(shè)一條以區(qū)熔級(jí)半導(dǎo)體硅為切入點(diǎn)的產(chǎn)線，初期產(chǎn)能規(guī)劃1000噸，預(yù)計(jì)明年8月份投產(chǎn)，如初期項(xiàng)目順利，二期產(chǎn)能規(guī)劃將達(dá)到2萬噸。目前，半導(dǎo)體硅相關(guān)技術(shù)、人才儲(chǔ)備均已到位，核心設(shè)備已經(jīng)定制。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，目前區(qū)熔級(jí)半導(dǎo)體硅料屬于半導(dǎo)體“皇冠上的明珠”，售價(jià)高達(dá)120至150美元/公斤，可以有效增厚公司盈利。