首套房貸利率上調(diào)的原因是什么?

1.高房?jī)r(jià)已經(jīng)開(kāi)始凸顯風(fēng)險(xiǎn)。銀行處于前沿，對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)最為敏感。加息不是為了增加貸款收入，而是為了遏制房地產(chǎn)投機(jī)。而且由于限制炒房的政策如此明顯，即使能多收利息，銀行也會(huì)很擔(dān)心，所以直接拒絕放貸。

2.銀行利率上升源于銀行資金成本上升，銀行資金銀行間交易所價(jià)格不斷上漲。為了保持一定的利潤(rùn)FTP定價(jià)水平，房貸利率只能在一定范圍內(nèi)上調(diào)。

3.銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)增加了。不僅因?yàn)榉康禺a(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，銀行還投資了其他重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，并貸款給企業(yè)進(jìn)行開(kāi)發(fā)等。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的進(jìn)一步不確定性甚至惡化，銀行需要對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更微妙的評(píng)估。

4.房?jī)r(jià)上漲過(guò)快，會(huì)使房地產(chǎn)泡沫不斷擴(kuò)大。時(shí)間一分一秒的流逝，必然會(huì)在銀行產(chǎn)生大量的壞賬，影響金融體系，進(jìn)而影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)，令百姓收入收入下降，經(jīng)濟(jì)萎縮。從這個(gè)意義上說(shuō)，房?jī)r(jià)的約束確實(shí)降低了國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的危害，同時(shí)在一定程度上有利于改善民生。

首套房貸利率新政影響有多大?機(jī)構(gòu)這么說(shuō)：

中金公司：2023年房地產(chǎn)周期企穩(wěn)的概率在上升

中金公司表示，政策的調(diào)整已經(jīng)使得房地產(chǎn)部門(mén)的金融條件處在一個(gè)相當(dāng)寬松的狀態(tài)。2022年金融條件的寬松沒(méi)有轉(zhuǎn)化為房地產(chǎn)的實(shí)質(zhì)性改善，與疫情的影響、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的信用風(fēng)險(xiǎn)以及房地產(chǎn)長(zhǎng)周期的下行都有一定的關(guān)系，但疫情的不確定性下降、保交樓得到資金支持，房地產(chǎn)大幅下調(diào)后基數(shù)已經(jīng)不高，因此需求政策的效果可能逐步顯現(xiàn)，2023年房地產(chǎn)周期企穩(wěn)的概率在上升。

中信建投：首套房貸利率機(jī)制進(jìn)一步完善， 需求端政策持續(xù)打開(kāi)

中信建投表示，本次首套房利率長(zhǎng)效機(jī)制的建立，有助于地方政府進(jìn)一步用足用好“因城施策”工具箱。預(yù)計(jì)未來(lái)需求端政策空間將持續(xù)打開(kāi)。堅(jiān)定看好“三高房企”、信用修復(fù)和政策放松下的銷(xiāo)售復(fù)蘇。

中信證券：地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期正加速由“無(wú)底”向“有底”轉(zhuǎn)變

中信證券認(rèn)為，當(dāng)前房地產(chǎn)政策的協(xié)同、有序與長(zhǎng)效推進(jìn)，切斷了地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)演繹成悲觀(guān)情形的鏈條，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期正加速由“無(wú)底”向“有底”轉(zhuǎn)變。對(duì)于銀行投資而言，地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期改善，助力銀行股估值修復(fù)，疊加長(zhǎng)周期資產(chǎn)質(zhì)量拐點(diǎn)效應(yīng)，板塊估值系統(tǒng)性提升空間可觀(guān)。

招聯(lián)金融：未來(lái)一段時(shí)間，首套房貸利率下限可能在3.5%~4.1%

招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，建立首套住房貸款利率政策動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，是差別化住房信貸政策的具體體現(xiàn)，具有積極意義。一是有利于“因城施策”，授權(quán)地方政府根據(jù)本地房地產(chǎn)市場(chǎng)情況調(diào)整首套房貸利率下限;二是有助于地方政府和金融機(jī)構(gòu)及時(shí)、靈活地根據(jù)市場(chǎng)變化情況，對(duì)首套房貸利率下限進(jìn)行適時(shí)調(diào)整;三是有助于降低居民住房消費(fèi)負(fù)擔(dān)，更好地支持剛性住房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

“在當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)較為低迷、居民住房消費(fèi)需求不振的情況下，預(yù)計(jì)多數(shù)銀行對(duì)多數(shù)客戶(hù)將實(shí)際執(zhí)行房貸利率下限。未來(lái)一段時(shí)間，首套房貸利率下限可能在3.5%~4.1%，此前7折房貸利率最低到3.43%(4.9%×0.7)。”董希淼稱(chēng)。

國(guó)金證券：預(yù)計(jì)持續(xù)積極拿地的房企銷(xiāo)售或率先復(fù)蘇

國(guó)金證券認(rèn)為，三部門(mén)積極表態(tài)，需求側(cè)再獲寬松支持。行業(yè)基本面持續(xù)承壓，政策支持地產(chǎn)決心堅(jiān)定。未來(lái)聚焦需求側(cè)寬松的落地及影響，預(yù)計(jì)持續(xù)積極拿地的房企銷(xiāo)售或率先復(fù)蘇。首推布局優(yōu)質(zhì)重點(diǎn)城市、主打改善產(chǎn)品的房企;穩(wěn)健選擇頭部央國(guó)企。