1、跨期性。

股指期貨是交易雙方通過對(duì)股票指數(shù)變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易的合約。因此，股指期貨的交易是建立在對(duì)未來預(yù)期的基礎(chǔ)上，預(yù)期的準(zhǔn)確與否直接決定了投資者的盈虧。

2、杠桿性。

股指期貨交易不需要全額支付合約價(jià)值的資金，只需要支付一定比例的保證金就可以簽訂較大價(jià)值的合約。例如，假設(shè)股指期貨交易的保證金為12%，投資者只需支付合約價(jià)值10%的資金就可以進(jìn)行交易。這樣，投資者就可以控制8倍于所投資金額的合約資產(chǎn)。當(dāng)然，在收益可能成倍放大的同時(shí)，投資者可能承擔(dān)的損失也是成倍放大的。

3、聯(lián)動(dòng)性。

股指期貨的價(jià)格與其標(biāo)的資產(chǎn)——股票指數(shù)的變動(dòng)聯(lián)系極為緊密。股票指數(shù)是股指期貨的標(biāo)的資產(chǎn)，對(duì)股指期貨價(jià)格的變動(dòng)具有很大影響。與此同時(shí)，股指期貨是對(duì)未來價(jià)格的預(yù)期，因而對(duì)股票指數(shù)也有一定的反映。

4、高風(fēng)險(xiǎn)性和風(fēng)險(xiǎn)的多樣性。

股指期貨的杠桿性決定了它具有比股票市場(chǎng)更高的風(fēng)險(xiǎn)性。此外，股指期貨還存在著一定的信用風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、因市場(chǎng)缺乏交易對(duì)手而不能平倉(cāng)導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

期指建倉(cāng)的原則?

1、順勢(shì)而為:無(wú)論是日內(nèi)中短期交易，還是實(shí)施中期投資計(jì)劃，都需要順勢(shì)而為地開倉(cāng);

2、金字塔開盤交易：考慮到股指期貨獨(dú)特的資產(chǎn)杠桿效應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)將同時(shí)增加。因此，根據(jù)資產(chǎn)狀況合理開倉(cāng)至關(guān)重要，不亞于區(qū)分市場(chǎng)前景;

3、風(fēng)險(xiǎn)管理:期貨是指交易中操縱風(fēng)險(xiǎn)最有效的對(duì)策，即設(shè)置止損止損點(diǎn)，觸發(fā)時(shí)嚴(yán)格操作平倉(cāng)退出。