缺口分析和久期分析是什么?

缺口分析和久期分析是利率變動(dòng)敏感性分析的方法之一。久期分析的是衡利率變動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響。缺口分析是比較初級(jí)和粗糙的利率風(fēng)險(xiǎn)度量方法，久期分析是比缺口分析方法更高級(jí)的利率風(fēng)險(xiǎn)度量方法。

缺口分析(cap analysis)——衡量化利率變化對(duì)銀行當(dāng)期收益影響的一種方法，具體來說，它將根據(jù)重新定價(jià)周期，資產(chǎn)和負(fù)債被劃分為不同的時(shí)間段。然后將資產(chǎn)負(fù)債的差額加到表外頭寸得到缺口，再乘以假設(shè)的利率變化得到這個(gè)利率變化對(duì)凈利息收入的影響。相關(guān)缺口理論請(qǐng)點(diǎn)擊鏈接查看。

久期分析(Duration analysis)-一種衡量衡利率變化對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響的方法，具體而言

即給各期缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后匯總各期加權(quán)缺口，從而估算出給定的微小(通常小于1%)利率變動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值可能產(chǎn)生的影響

一般來說，金融工具的到期日或距下一個(gè)重新定價(jià)日的時(shí)間越長(zhǎng)，到期日前支付的金額越多。較小持續(xù)時(shí)間的絕對(duì)值較高，表明利率變動(dòng)會(huì)對(duì)銀行的經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生較大影響缺點(diǎn)，仍然不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和利率的實(shí)質(zhì)性變化。因?yàn)槌謧}(cāng)價(jià)格和利率的變化不可能是近似線性的，所以久期分析的結(jié)果不再準(zhǔn)確。

如何用公式找出缺口的股票?

缺口低:=REF(l,BARSLAST(H

缺口高:=REF(h,BARSLAST(L>REF(H,1)));

變盤線:(缺口低+REF(H,BARSLAST(H

進(jìn)出線:(缺口高+REF(L,BARSLAST(L>REF(H,1))+1))/2,COLORGREEN。