通道業(yè)務(wù)是什么?

所謂通道業(yè)務(wù)，是指證券公司吸收銀行資金，向銀行發(fā)行資產(chǎn)管理產(chǎn)品，然后用其購(gòu)買(mǎi)銀行票據(jù)并幫助銀行提現(xiàn)完成信托貸款，將相關(guān)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表外。

在此過(guò)程中，經(jīng)紀(jì)人向銀行提供通道，并收取一定的過(guò)橋費(fèi)用。通道以前的主要業(yè)務(wù)形式是銀信合作(銀行與信托機(jī)構(gòu))，但由于銀監(jiān)會(huì)停牌，銀行轉(zhuǎn)向銀信合作與證券公司的證券合作。

一般來(lái)說(shuō)，通道業(yè)務(wù)需要滿(mǎn)足以下條件：

1.能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)出表，這是進(jìn)行通道業(yè)務(wù)的前提，不用過(guò)多闡述。

2.能夠規(guī)避監(jiān)管，這是通道業(yè)務(wù)的基本要求。嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，通道業(yè)務(wù)則是打擦邊球，所以通道一定要盡可能的能規(guī)避監(jiān)管。一般來(lái)說(shuō)，有三種方式：跨境區(qū)域、跨行業(yè)、抽屜協(xié)議。跨省工作在外省做，不方便查看;跨行業(yè)是銀行和資管分別由銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，不好進(jìn)行信息溝通;同樣的，通道生意上往往有些事情不能上桌討論，所以很多情況下會(huì)有抽屜協(xié)議。

3、可實(shí)現(xiàn)兩端不進(jìn)表。這里的兩端不包括在表中，這意味著在通道業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓方和最終持有人都不會(huì)放置資產(chǎn)在手表上，沒(méi)有人喜歡買(mǎi)一個(gè)資產(chǎn)來(lái)按自己的手表，所以?xún)啥瞬贿M(jìn)入手表是不可能達(dá)到通道業(yè)務(wù)的。

通道業(yè)務(wù)有哪些?

委托貸款通道模式：這種貸款模式為過(guò)橋企業(yè)委托銀行，需要融資的客戶(hù)委托貸款銀行用理財(cái)資金轉(zhuǎn)入過(guò)橋企業(yè)的受益權(quán)貸款。一些過(guò)剩行業(yè)或宏觀調(diào)控的企業(yè)是通道業(yè)務(wù)的最終客戶(hù)，這些企業(yè)很難做到通過(guò)正常的企業(yè)貸款流程。

銀信合作模式：一部分也是通過(guò)買(mǎi)賣(mài)票據(jù)受益權(quán)和信用來(lái)實(shí)現(xiàn)，還有一部分是過(guò)橋銀行將信托受益權(quán)賣(mài)給另一家銀行并出具信托受益權(quán)遠(yuǎn)期回購(gòu)。具體指的是某銀行作為過(guò)橋銀行，以信托貸款的形式與信托公司簽約設(shè)立單一信托，貸給銀行指定的企業(yè)。通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，將貸款或票據(jù)過(guò)戶(hù)到信托公司名下，銀行可以釋放貸款金額。

銀證合作模式：在實(shí)際交易中，銀行A將資金交給銀行B，會(huì)添加一個(gè)或多個(gè)過(guò)橋銀行，由委托券商設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃購(gòu)買(mǎi)銀行A的票據(jù)。是指券商與銀行簽訂協(xié)議，設(shè)立定向管理計(jì)劃，銀行持有的資產(chǎn)管理計(jì)劃計(jì)入表外。資產(chǎn)銀行委托券商管理自有資金，券商用委托自有資金購(gòu)買(mǎi)銀行貼現(xiàn)票據(jù)，委托收集銀行到期限收回贖回資金。